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破解低价股结构性逆市涨停三大路线图
逆市更显牛股本色,本栏上周末点厦新电子周一强悍涨停,由于长期严重滞涨,大型潜伏底一旦爆发突破,上攻能量有待连续释放。
受银行、钢铁、中石化等权重股继续杀跌影响,周一股指再度下跌,股指逼近2600点。但是,以厦新电子、特发信息为首的低价严重滞涨扭亏股,以及航天军工为首的科技股纷纷大幅走强,两市有29只个股涨停,市场的技术性反弹在即,挖掘各类低价滞涨股反弹战机成为短线操作重点。
一、股指下跌难掩个股结构性反弹机会。
尽管周一沪市综指下跌了60点,但是两市有1036只个股上涨,下跌个股
只有435只,上涨个股是下跌个股的2.38倍。在银行、钢铁、中石化等基金重仓权重股下跌之外,各类低价滞涨股普遍反弹成为市场主流,反映市场的倒二八现象再度上演。也即基金、QFII等前期过度疯狂上涨的重仓股,在基金、QFII等主流机构波段减仓后,养群杀跌效应的蔓延,这些高位重仓股走势将出现分化,一部分估值过高的个股将轮番进行价值回归,一部分真正有成长价值的品种,将经受股指下跌考验,挺过于未来有望迎来更猛烈的牛市新升浪。就当前这些基金、QFII等主流机构重仓股对市场影响看,银行、地产、石化、钢铁等权重板块走势,将左右短期股指走势。考虑到银行、地产、钢铁等权重股连续杀跌过急,短期有出现技术性反弹的要求,有望带动股指同步出现技术性反弹,但是,短期反弹之后中期走势仍不明朗。
由于本次股指连续调整,仍属于大牛市背景下的调整,市场囤积的万亿热钱仍然在四处寻找战机,在基金等主流机构的高位重仓股大跌之后,资金开始在各类低价滞涨股中寻求作多出路。潜江制药、黑牡丹、厦新电子等一大批低价、低位的绝对滞涨股被市场热钱猛攻涨停,显示牛市作多热情仍然暗流汹涌,短线个股结构性大幅反弹机会,仍有望层出不穷,在严格控制好仓位的前提下,投资者值得好好挖掘。
二、破解低价滞涨股逆市涨停的三大路线图。
仔细研究周一逆市涨停的29只个股,其中有13只为6元以下的低价股,
占所有涨停个股的比例为44.83%,接近半壁江山,可见低价股成为大机构逆市攻击涨停的主流品种。进一步综合分析发现有三类品种低价滞涨股短期最受大机构青睐,第一,从低价个股的技术层面的绝对涨幅看,如果2005年6月以来,涨幅越小的品种,越容易成为机构攻击涨停的目标,比如黑牡丹、安源股份、潜江制药等涨停品种,均属于这类绝对滞涨股。着就提醒投资者对于绝对滞涨的低价股应重点关注,尤其是一些本轮行情累计涨幅在35%以内的稀缺品种,极容易成为大机构连续攻击涨停的目标。
第二,从涨停个股业绩层面看,风华高科、特发信息、厦门电子等业绩预增或扭亏品种纷纷涨停,显示低价滞涨股中有业绩改善的品种,还是深受大机构青睐。当然,机构在业绩方面的另外一个动向也很值得投资者注意,那就是从辽源得亨、京东方等业绩预亏的2、3元绝对低价、滞涨股也出现冲击涨停的强悍走势,显示在低价滞涨的前提下,机构选择攻击涨停品种,对业绩因素有所降低。只是从如果挖掘连续大幅上涨品种角度看,业绩扭亏或者有望改善的品种,短线更容易出现连续大幅上涨。
第三,从涨停个股的板块属性看,科技、纺织等成为主要热点,其中尤以科技股表现最为突出,这就为厦新电子这一类具备3G、微软合作等科技题材的公司,提供了进一步活跃表现的机会。
三、重点关注具备多重题材为一身的低价严重滞涨潜力品种。
股指连续下跌之后,抢反弹品种不但要慎重选择,而且仓位也要严格控制,最好为半仓操作较为稳妥,这样一方面可以比较轻松的准备过节,另一方面也可从容吸纳底部滞涨股中的潜力品种。总体看如果是低价滞涨股中,绝对涨幅低或者象厦新电子那样构筑长期潜伏大底的品种,一旦启动往往中期空间较为广阔,比如近期连续涨停的冠农股份,在启动前与厦新电子构筑的潜伏大潜伏底较为相似。另外,如果低价滞涨股再具有3G、微软合作等热门科技题材,则多重题材集于一身比较容易成为逆市连续大幅走强的潜力品种,厦新电子周一放量突破,爆发性上攻走势值得高度关注。
大势分析:2600点多方是否展开有效抵抗?
在逆势中更显北京首放的实力,上周五推荐夏新电子逆势放量涨停,后市空间巨大;1月30日指出高校科技股存在巨大的爆发力,31日在市场大肆跳水的环境下,高校科技股全面暴涨,工大首创、诚志股份等高校个股两天大涨20%,1月26日推荐的超跌科技股辽宁时代三天大涨33%!
盘中反弹,上周的大肆跳水对投资者产生了极大的冲击,尤其是机构投资者来说,出现了连锁效应,持续杀跌成为基金重仓股的最大特点。今天深沪两市继续下跌,跌幅较上周有所减少,并且盘中一度出现了反弹,但成交量的萎缩表明在中期调整趋势明显的环境下,相当多的投资者选择了离场观望的操作策略,沪指逼近了2600点整数关口,以次低点收盘,单个市场成交金额只有550亿元附近,不过虽然指数出现下跌,但个股的行情却层出不穷,两市有超过1000只个股处于上涨状态,而只有银行、地产、权重等下跌,也就是说,即使在跳水调整过程中,仍有个股的机会。
焦点一:中期调整采取宽幅震荡方式运行,多方仍将不断反抗。
经过1月份的历史巨量的宽幅震荡,1月30日即上周二开始的快速跳水,预示着市场终于选择了方向,可以认为,无论是从成交量、超买指标、主流热点休息、政策打压等各个方面分析,中期调整已经确立,而近期的下跌属于中期调整的第一轮下跌,空方还需要进行充分的释放,对于后市,我们认为,市场的运行方式不外乎两种方式,一是持续下跌,一直跌到被市场认可的点位,盘中任何的反弹都是降低仓位的时机,第二个就是宽幅震荡,在一个空间较大的范围内上下波动,直至将不稳定的筹码清洗干净。而综合市场的氛围和环境,我们认为,沪指采取第二种方式的可能性较大,即沪指将在一个箱体里运行,市场各个方面参与者在这一过程中都在技术的修复,筹码的清洗,乃至对政策的观察等。在这一过程中,由于长期牛市形成的上升惯性,以及投资者形成的牛市思维,都将对市场产生影响,多方会利用多个重要的点位,时机乃至政策上的变化进行反抗,从而导致中期调整将极为复杂。而对于投资者而言,在趋势已经进入调整,后市方向还不明朗的环境下,继续降低仓位,降低操作频率不失为最好的操作方法。
焦点二:筹码松动主流机构形成连锁反应,关注主流热点动向。
上周的大肆跳水,市场中最大的做空动力就是前期的主流热点,如银行、地产、权重等,然后钢铁、汽车、港口等二线品种也加入到了跳水行列。我们从地产中的万科、保利地产等龙头,银行中的招行,钢铁中的宝钢、武钢,权重中的工行、中行等的走势可以发现,连续的下跌跳水充分表明这部分个股中确实出现了筹码松动的迹象,有资金在持续的流出,而且这种现象在地产板块全线走弱之后,形成了极为明显的连锁效应,导致了银行、钢铁的跟随。而且还可以发现,即使在短线跌幅较大,短线技术指标处于底部的时候,这部分权重股并没有出现象样的反弹,如工行、招行等,不仅没有反弹,而且还继续下跌,而万科等反弹力度较弱,可以说,它们的走势决定了市场的一举一动,也是近期指数大幅跳水的最大因素,也就是说,指数的运行摆脱不了权重股、指标股的制约,因此,对于市场的分析,我们也必须持续关注主流热点的方向,尤其是对市场具有方向标作用的权重股,如中国石化、工行、中行、招行、万科A、宝钢等,只要他们没有见到明显的中期底部,那么,市场就不会出现像样的反弹。
焦点三:补涨个股继续运作性成炒作氛围,强势个股仍有上行空间。
虽然今天指数大度下跌,但却有相当多的个股出现了较好的上扬,两市接近30家个股达到涨停,超过千家个股上涨,与权重股形成鲜强烈对比,可以认为,这种现象与2006年9月份以来的行情是截然相反的,从去年下半年的行情来看,以工行、中行、万科、宝钢为首的权重股强力拉抬了指数,从2000点附近一路上扬至3000点附近,不仅指数出现了虚涨,而且还形成了严重的二八现象,超过80%的个股涨幅很小,甚至出现了下跌,与超级大牛市无缘,我们认为,近期出现的这种现象是市场内在力量地反映。也是对去年行情的一个修正,可以得出结论,在超级大牛市中,即使出现了中级调整,但在增量资金的推动下,补涨板块仍将存在一定的运作空间,尤其是有明显的资金流入迹象的个股,如夏新电子600057,在指数大跳水的环境下,大肆上扬,今天牢牢封在涨停,增量资金大举进场,技术上突破了多年的高点,不仅短线具有爆发力,而且已经彻底打开了中长线上升空间,可继续关注。还有其它的在上一轮行情涨幅较小,价格不高的板块个股,在大盘调整中具有机会。
实战策略
大盘运行
沪指继续下跌,在2006点遇到支撑,权重股成为最大做空动力,而其它补涨个股走势较好,成交量大幅萎缩,大多数投资者进入观望行列,后市沪指将在2006年附近震荡,修复短线指标。
策略分析
从盘中看,前期涨幅巨大的主流品种明显有资金流出,成为最大的空方力量,是近期投资者重点回避的品种,而大部分个股逆势走强,在本质上仍属于补涨性质,可进行少量仓位的快进快出。
板块研究
权重股:仍可继续长线看好,尤其是具有较好内在价值的龙头公司。
银行:技术上进入中线修正,可继续跟踪龙头公司的走势。
地产:进入分化格局,继续长线看好龙头品种。
钢铁、汽车等:本质上属于补涨。
选股思路
在目前环境下,本轮行情的涨幅是选股中最大的因素,严重滞涨品种是近期的首选,同时,近期有明显的量能放大,资金流入明显,还有技术上形成突破,价格不能太高,基本面有支撑等,这些个股在近期的环境中,具有较好的上攻潜力。
中线跟踪暂无。
策略回顾
在逆势中更显北京首放的实力,上周五推荐夏新电子逆势放量涨停,后市空间巨大;1月30日指出高校科技股存在巨大的爆发力,31日在市场大肆跳水的环境下,高校科技股全面暴涨,工大首创、诚志股份等高校个股两天大涨20%,1月26日推荐的超跌科技股辽宁时代三天大涨33%!