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2005年底,国际黄金市场开始飙涨。2006年黄金更是暴涨到730美元/盎司的历史高价。目前依然维持在600美元/盎司左右,掀起了国际市场上十几年来罕见的黄金投资“大牛市”,各种黄金投资品种在国际市场上层出不穷,并且炙手可热。
黄金条块投资,金币和饰金投资,黄金凭证和黄金储蓄,这三种是我国开展比较成熟的投资品种,今天主要讲讲国际通用的几种投资方式。
本地伦敦金买卖
伦敦黄金交易所是支持黄金保证金的主流交易所。其头寸交割都集中在伦敦五大金商。各地的交易机构可以通过先进的电讯设备直接和伦敦交易所完成买卖和交割。因此国际通行的叫法干脆不叫黄金保证金,而是叫做“本地伦敦金”交易。由于该项交易完全不受时间和地点的限制,并且是做多和做空的双向操作机制,采用类似期货的保证金杠杆式操作,近年来获得很大的发展,并且逐渐成为黄金投资和投机中的主流方式。我国境内只有香港地区可以合法进行该项交易,大陆地区暂时还没有建立相关的交易渠道。
这里要特别指出的是,国内部分民众认为本地伦敦金业务就是黄金期货交易,这是错误的观点。这是两项完全独立的交易品种,最大的区别在于本地伦敦金操作的是黄金现价,并且不存在实物的交割。以香港本地伦敦金市场为例,由于香港的交易时间正好填充了国际金市交易时间的一环,伦敦五大金商、瑞士三大银行等纷纷来港设立分公司。他们将在伦敦交收的黄金买卖活动带到香港,逐渐形成了一个无形的当地“伦敦金市场”,促使香港成为世界主要的黄金市场之一。
黄金共同基金
这个是指筹集许多有意投资于黄金市场的资金,统合由专家操作、投资于各种黄金工具上,比如金矿股票、黄金配销公司股票、金条、债券、黄金期货等上文讲的所有品种。它起到的功能类似于证券基金在证券市场中的作用。
黄金期货和黄金期权
指的是买卖双方约定黄金未来某一特定价格,并在未来某一特定时间进行交付合约的投资产品。而期权则是双方以期权金的方式,来购买约定在未来某一特定时间按照特定价格购买黄金的权利。这时候黄金已经几乎纯粹以一种商品的模式成为期货交易的对象。(香港亨达国际控股有限公司上海代表处金得利)