|
||||
基金作为一种长期投资工具,在选择时,首先应判断其是否具备为投资者提供长期、持续、稳定回报的能力。最为直观的方式,就是考量基金的业绩表现。对此专家特别提醒,2006年单边牛市下股票型基金的一片升平,并不能完全表现基金的赢利能力。
关注既往业绩瞄准精品基金
从长期来看,股票市场是在一个个涨跌周期中不断演进的,因此一只基金不仅应具备牛市赚钱的能力,其熊市抗跌能力同样重要。选择基金时,其在不同市场状况下的既往业绩表现是一个重要的考量指标。
当然,对于许多普通投资者而言,去对比数以百计的基金的既往业绩表现,的确是个浩繁的工作。理财专家建议,投资者可以关注权威评级机构提供的基金评级结果,业绩回报和波动稳定性是基金评级的重要考察指标。一般而言,获得较高评级的基金,都是收益增长性和稳定性皆优的精品基金。拿获得2005年及2006年晨星“双五星”评级的诺安平衡基金来看,从该基金成立至2005年7月22日,在业绩基准下跌了22.13%的情况下,该基金为投资者取得了6.62%的绝对收益。
震荡市场行情首选配置型基金
从长期来看,市场牛市的格局已经形成,不过进入2007年以来,市场震荡行情逐渐加剧。投资专家建议,在震荡行情中,“进可攻、退可守”的配置型更容易发挥其优势。
配置型基金区别于股票型基金主要在于股票和债券的仓位,当基金经理看好股市的时候,往往会增加股票仓位的配置比例,而当基金经理认为市场有可能出现下调的时候,会降低股票的仓位。一般的配置型基金,股票仓位通常可以在30%到90%之间变动。因此在震荡的市场行情中,配置型基金具有“进可攻、退可守”的优点。
仔细选择优秀投研团队
基金业绩在很大程度上取决于基金管理人的选股和择时能力,优秀基金至少应在管理、团队等方面领先。对投资流程安排合理有效、研发能力强、风险控制得力的基金公司,能最大程度地防范证券市场的非系统风险,并赢得超越大盘的收益。
经过多年市场的历练和储备建设,目前,一些优秀的基金公司已经可以实现对旗下基金实施团队管理,从而有效地规避了因个人判断失误或人员流动带来的不利影响。
最后,专家建议,投资基金需要建立长期投资理念。以短线思维操作基金,一进一出的费率较高,另外对于没有专业投资知识的投资者来说很难把握抛、吸时机。只有选择好的基金并长期持有,基金的投资回报才能得到最大化。