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2006年基金的火爆行情能否在今年再度上演?对投资者而言或许是一个美好的奢望。但万家基金代总经理张健建议基金投资者不妨重点关注指数型基金,因为“指数型基金有望成为2007年最大赢家”。
据悉,指数基金是一种被动型投资基金,它采取拟合目标指数收益率的投资策略,分散投资于目标指数的成份股,力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。一般来说,指数基金具有管理费用低、交易成本低、换手率低等独特的优点,其现金留存通常较低,不会在牛市中拉基金业绩的后腿。国内外研究数据表明,指数基金可以战胜证券市场上70%以上资金的收益。在美国,指数基金被称为“魔鬼”,也是因为其长期业绩表现远高于主动型投资基金。资料显示,2006年我国指数基金整体表现最为突出,净值增长率全部翻番,平均净值增长率达到133.93%,比主动投资型的股票基金还高出1个多百分点。
张健指出,我国股票市场的牛市已经确立,具有强烈牛市倾向的指数基金,也会因中国股市正行进在牛市通道中而与指数并驾齐驱。张健说:“长期牛市改变了投资人对市场收益的预期,指数投资概念正在深入人心,指数基金是跟踪特定市场指数的基金,最能充分分享牛市行情中指数上涨带来的收益。”据悉,张健领导的万家180指数基金刚刚实施大比例分红,每10份基金份额派发红利7元。与此同时,该基金还在全国范围开展“持续营销申购费率优惠”活动。数据显示,截至2007年1月15日,万家180指数基金,单位净值达1.8919元,超越标的12%多。
2007年1月15日沪深股市总市值重上10万亿元大关,并创出10.44万亿元的新高。随着境外上市的国企如中石油、中移动等29家总市值达1.4万亿美元的国企回归内地股市,今年沪深总市值有望突破20万亿,而这些海归企业当仁不让将成为国内几乎所有指数的新成员。业内专家指出,国内代表性较强的沪深300、上证50、上证180等指数将因为这些大盘蓝筹股的回归而升级换代,以其为标的的指数基金自然风光无限。
张健介绍说,随着经济基本面、政策面和上市公司质量的提高,我国证券市场开始一轮波澜壮阔的大牛市,也为指数基金的发展带来了契机。此外,随着股指期货的推出,期货市场与股票市场二者之间的互动会带来指数的超常繁荣,从而为2007年指数基金带来阶段性的“比较性投资机会”。