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本周股指最高上摸2206.51点,逼近历史高点区域,伴随两市股票加权证成交金额周三突破一千亿元,股指出现剧烈震荡,周五北辰实业、大唐电信等人气股跌停,引发股指大跌63.11点,并击穿10日均线,下周初股指仍有惯性下探可能。
牛市中的调整正式来临,虽然市场大幅跳水,个股普遍跌停,但正所谓千金难买回头牛,在一轮超级牛市中,中级的调整是规模资金调整仓位,战略性建仓潜力股的最佳时机。在昨日沪指盘中短暂触摸2200点整数关口之后,市场的巨大获利盘蜂拥而出,沪指一路跳水下滑,大跌63点,收盘跌破了2100点,虽然成交量有所萎缩,但调整势态已经是一目了然,可以说,短期的调整仍将延续,但多方不会就此放手,在后市的过程中,仍会出现不停的反抗。
本周市场跌宕起伏,周三震幅达到95点,盘中大幅跳水超过70点,周四再度冲击新高,盘中突破2200点,周五一路跳水,跌破2100点,出现了极为罕见的大幅震荡。同时可以看到,本周北辰实业连续三个涨停后,出现了两个跌停,新上市的招商轮船上市五天出现四个涨停板,而且在本周上半周,涨停个股家数急剧增多,赚钱效应大面积出现,可以说,这种剧烈的震荡是中期调整到来的标准信号,在多方长途跋涉上涨了120%之后,只有采取这样的宽幅震荡,才能有效调动起市场的人气,也只有巨大的短线的赚钱效应才能激发追涨的冲动,也就是说,规模资金的这种导向作用正是为调整仓位作好准备,也为备战2007年作好准备,我们认为,本周的震荡已经明确的显示出中期调整已经正式来临。但这也只不过是一轮超级牛市中的正常的调整而已,具体的走势有可能是在短期内出现快速的大幅的下跌,将丰厚的获利盘彻底进行清洗,也有可能是在一个箱体里中期运行,以时间换空间的方式消化获利盘,但无论怎样,我们的观点是,本轮调整的幅度不会很深,从具体的技术分析看,11月15日沪指加速的第一个缺口在1923.14点,也就是说,第二个缺口在17日的1972.61,我们认为,沪指的最终调整目标在1900点附近,缺口附近具有相当强力的支撑。
本周个股的炒作一度进入疯狂状态,北辰实业在连拉阳线后,出现四个涨停,招商轮船上市五天四个涨停,中国联通两个涨停,其他相关概念的个股也纷纷大幅启动,短期的巨大赚钱效应刺激了场外的观望资金,但疯狂之后就是灭亡,在没有基本面制成的炒作下,周五这部分个股集体跳水,疯狂杀跌,有20只个股跌停,超过25%的个股跌幅超过5%,给市场带来了巨大的负面效应,也直接推动了指数的大幅下跌,对于这种现象,我们认为,这是市场发展的必然,在基金重仓股如地产、金融、权重股等出现连续大幅拉升的情况下,场外的资金按耐不进场的冲动,采取了在短期内强势快速拉升的策略,来吸引人气,达到短期的目的,可以认为,这样的运作只能是短期的,有巨大的风险,而被机构资金继续看好的热点仍使后市的主流核心。从本轮行情分析,基金成为最大的多方动力,基金重仓股成为最大的主流热点,像地产、金融、权重等,无一不是基金重仓股,可以说,它们打开了市场的炒作空间,但具体到目前来看,由于地产、金融等由于中期涨幅过大,存在较大的抛售压力,今天万科、招行、宝钢、石化等都出现了明显的调整迹象,可以说,在调整背景下,随着新基金的不断发行进场,蓝筹股仍是他们的建仓目标,也就是说,投资者在调整格局下,必须选择蓝筹股,必须选择有基金参与的个股。
从近期资金面分析,随着市场的火热,增量资金仍在不断进场,统计显示,11月份的A股市场开户数一举扭转了连续5个月以来的持续下降势头,A股市场的当月新开户数达到27.37万户,相比上个月足足增加了50%。而在基金发行方面更是连续突破记录,嘉实策略增长基金12月7日募集规模在400亿左右,是中国基金业首发规模最大的基金,也是今年诞生的第6只百亿基金。而前期华夏优势增长基金两天募集141亿、工银瑞信两天募集122亿,可以说,目前的调整为新基金的建仓提供了非常好的时机,而这部分资金的重点建仓目标仍将是蓝筹股,并且是本轮行情涨幅很小的蓝筹股,毕竟在目前的高点附近,在巨大的涨幅面前,只有那些低价的、涨幅偏小的蓝筹股才能是最安全的品种。