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在基金市场,多家基金公司着力为优质基金展开二次营销,以争夺投资者眼球。开放式基金的分红水平屡屡创下记录。本月,嘉实稳健基金每10份派发现金红利4.88元,此后有华夏基金宣布旗下华夏红利基金每10份派发现金红利5元,而南方基金在11月23日公布南方高增长基金10份派7元分红预案,再次创下了开放式基金单次分红比例最高的记录。
嘉实基金演绎了一场“分红秀”之后的持续营销,诸多同行思量仿效。嘉实稳健基金在高额分红之后进行限量优惠费率申购,成功将原先不足10亿份的规模扩充到30亿。
此外,目前还有多家基金公司酝酿旗下绩优基金的“复制”或“分拆”方案。
两元基金队伍扩大
据银河证券基金研究中心统计,截至11月20日,份额净值在两元以上的开放式基金有两只,而累计份额净值超过2元的共有16只。
在16只累计份额净值超过两元的基金中,广发基金一家占据三席(分别是广发小盘、聚富、稳健增长),上投摩根、易方达、嘉实、景顺长城均占有两席。其他5只基金分别为华夏大盘、银华核心价值、海富通精选、泰达荷银周期和汇添富优势精选。
对于目前基金净值高高在上,投资者如何把握未来市场?广发基金相关人士指出基金投资是中长线投资,定期定额投资能够有效减少市场波动带来的影响,看好中国的未来经济,就可以选择一些管理规范运作良好的基金公司的优秀基金进行投资;从大的方面看,过去10年,人们的收入已经大幅度地增加,而收入的增加会改变人们的生活方式。
广发基金的投研人士指出,传统的行业已经无法满足、消化这些大幅增加的收入,未来的投资机会也一定会出现在一些新的领域有如“新蓝筹”,其实在道琼斯指数30种工业股票中,一般制造业也很少,大部分是消费服务业,如可口可乐、摩根大通、麦当劳等。其中技术服务业公司比重最大,如英特尔、惠普、辉瑞等。以后中国的新蓝筹也会是在消费、服务以及技术类领域中那些初具规模、在国内技术领先的公司,它们在后期会有很大的增长空间,会有较多的投资机会。
豪华分红屡创记录
基金净值的不断上升不可避免地引起一定的赎回,而大比例分红后则助推相应的持续营销。绩优基金“类首发”概念营销受到市场追捧。业内人士认为,“类首发”的基金不仅具有新基金“净值一元,费率优惠”的特点,而且具备老基金“实时申购,实时投资,有历史业绩参考”的优势。
11月1日,嘉实对旗下的嘉实稳健基金高比例分红,随后还进行了限量费率优惠活动。当达到预定规模后,该基金就暂停申购。
事实上,嘉实这一策略几乎赚个盆满钵满:最高的一天就有10多亿的净申购,持续营销仅4天就宣告结束。
11月10日,华夏基金公司公告称,华夏红利基金将为投资者实施分红,每10份派发现金红利5元。这一单次分红新记录又很快被南方基金刷新:11月23日,南方高增长基金和南方积极配置基金公布10份派7元的分红预案。
事实上,南方基金发动的牛市分红热才刚刚升温。据消息灵通人士透露,其还将于近期推出其旗下4只封闭式基金集体分红的方案。南方基金目前管理着基金开元、基金天元、基金金元和基金隆元四只封闭式基金。统计显示,南方旗下的偏股型基金,无论是开放式基金还是封闭式基金牛市业绩呈现出集体高歌猛进的态势,强大的财富示范效应正受到市场的高度关注。
南方基金有关人士表示,基金战略性实现收益,大比例分红,不仅契合了国内市场波动性特点,通过适度调整资产配置使资产组合在新陈代谢中得到进一步优化;同时也满足了投资者希望落袋为安、稳定现金流的投资需求。
业内人士评价道,类似南方基金这样业绩表现优秀并注重投资者回报的基金公司,其管理的基金产品将受到越来越多投资者的追捧。据悉,拟于本月底限量40亿进行持续营销的“准新基金”南方高增长基金目前已经接到不少预约申购单,南方基金有关人士透露,此次申购将严格控制规模,即如果预计规模达到40亿份则于当日由公司发布提前结束募集的公告并在公告刊登次日暂停申购。
跨越2000点之后
上证综指攻破了2000点大关,基金公司后市投资方向何在?
对于当前强劲上扬的市场,南方高增长基金经理吕一凡在接受采访时表示,市场资金流动性的泛滥在不断增加选股的难度,南方高增长目前的组合表现虽然非常强劲,但已有部分品种的估值水平不具吸引力,因此未来的选股策略将是搜寻符合南方基金估值底线的个股而非在行业中进行均衡配置。
吕一凡也表示出谨慎的言论。他说:“南方高增长基金不会在未来基金规模扩大后,为了和同业保持一致,而搞所谓的均衡配置,即先在基金重仓股中按不同行业配上百分之五六十。这样做就好比在战场上坐在有帆布棚的卡车里,自己觉得安全一些,但帆布终究挡不住子弹。”
“南方基金目前依然还有一些研究成果的存货,在目前的价格下仍然具有估值的优势,这是未来南方高增长规模扩大后建仓的对象,”他透露说,南方高增长基金未来规模扩大后,建仓策略将是个股而非行业。
汇丰晋信的投研人士认为,“当前的上涨已经从估值驱动逐渐转变为趋势驱动。在公历年底之前,大盘蓝筹股仍然是牛市主角,而明年一季度开始,我们预计质地优秀的成长股板块将发挥更大的威力。”
该基金对后市的看法是,大盘蓝筹股受到增量资金的推动仍将在一段时期内保持强势,这个区间很有可能会延续到公历年底前后,因此短期内出现大幅度调整的可能性不大。当资金完成了配置需求后,会逐步把目光集中到前期调整充分、业绩有较好增长潜力的中小市值成长股上。从更长远的期间来看,大盘蓝筹股作为一个整体在明年仍将保持稳步上升的态势,至少与股指的回报相当,但在一个结构性牛市中,质地优秀的中小市值成长股会带来更多的超额回报,将成为未来的市场热点。