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基金在减仓中,而技术性的调整压力也导致美国豆类期货价格回落。
国内大连市场方面,大豆和豆粕均冲高回落,主要受到了玉米冲高未果的影响。今日远期705玉米成交量超过了100万手,而持仓兴趣一度超过了99万手。这样的市场热情集中,完全可以从观察玉米的涨跌来调整其他品种的操作。我们认为,短期玉米的现货供应依然处于问题阶段,但美国玉米的回调给了空头喘息的机会。一旦回调时间和幅度够的话,那么这种阶段性的短缺随着东北气温的下降将逐渐好转,而多头的推动力将大大减弱。建议投资者逢高逐渐减少玉米的多头头寸。(朱律)
周二沪胶期价跟随东京胶价的大幅下跌走势而振荡下跌,终盘现货611合约收跌160元至17450元,成交量386手,持仓量续减18手至2146手;主力701合约收跌705元至18210元,成交量212824手,持仓量大幅减少2258手至50636手;后续703合约收跌665元至18635元,成交量17818手,持仓量大幅增加3740手至11516手。
综观今日交易状况和期价走势,尽管早盘国际市场东京期胶价格已开始下跌,但沪胶价格相对更为坚挺,其中主力701合约期价还小幅高开,且在18600-18800元之间进行振荡。但午盘中东京期胶价格的大幅续跌走势(其中基准4月期约价格大幅收低至208.3日元/公斤),使得沪胶期价午市开盘即跳空下跌,并一路振荡下行,主力701合约价格一度跌至18060元的当日跌停位置,尾盘有所回升。受此影响,今日国内产区农垦现货市场胶价开始考验18000元/吨的支撑:5号标胶电子报单均价虽报在18098元/吨,但成交均价跌至17976元/吨,成交数量567吨。在目前国内现货胶价考验18000元/吨的基础上,如果东京胶价继续下跌,沪胶主力701合约期价将会先于现货胶价而跌破18000元。
隔夜,NYBOT棉花期货受投机性卖盘和转手贸易打压收低,据经纪商称,因市场基本面偏空,棉花期货在未来数日可能进一步下跌。12月棉花期货下跌1.26美分,收报每磅47.83美分,盘中在47.60-49美分的区间交投,其中47.60为历史新低。3月期约下跌1.31美分,至51.82美分。其余合约则下跌0.95-1.47美分不等。
今日电子棉撮合交易低开低走,全阴报收;成交量和订货量均有一定增加;除近两月合同外,MA各月合同均价中幅下挫;近期MA0611收于13036元,主力合同MA0703收于13507元。
今日郑棉受美盘大跌影响,低开振荡走低,705合约下跌95元报收13840元/吨,仓增600手至16284手,成交5926手,交投在13805-13915元波动;其余合约均下跌70-90元不等。
郑棉受美棉破位下跌及农产品整体回调影响,低开走低,但跌幅明显小于外盘,705继续呈现增仓,而收盘期价仍在整理区间之内(13800-14000),操作上建议观望。(曹志艺)
持仓压力再现,回调或将出现。得出这样的判断主要基于以下几点:
首先707合约的减仓情况连续第二天出现,今日减仓10748手。而且其走势明显要弱,这对705合约的继续上涨造成较大拖累。
其次705合约今日虽然继续增仓,盘中一度接近100万手。按照交易所的规定100万手以上的单个合约持仓量,其交易保证金将提高3个百分点,那么按照目前的保证金水平其持仓交易成本将提高60%,这对多头继续推高行情造成较大压力。
再次,商品市场除了农产品之外机会所有的品种都处于大幅度回落的趋势之中,商品市场的普遍空头氛围将对大连玉米市场的继续上涨造成压力。
虽然国内现货坚挺,但是周一玉米市场的上涨幅度过大,速度明显加快。但是基于上述因素的分析,笔者认为今日的多头至少应当减仓。如果明日出现回调,那么可以考虑暂时观望一下。然后看行情变化择机进场。(常小军)
周二郑强麦失去玉米上涨的带动出现短暂回落。0705合约受外盘下跌影响低开5点,在玉米未能继续保持昨日强势上涨的影响下,麦价也逐步走低。收盘价1723,较周一下跌17点。从技术图形来看,日K线图上,0705合约今日收一大阴线。麦价在开盘未能突破5日均线压力位后,连续下破多条均线。均线系统纠结在一起,短期方向不明。基本面上,受近日山东地区小麦价格大范围上涨的影响,豫北、苏北和冀南等产区小麦价格近日出现小幅提高,上述产区价格提高进一步带动京津、华东、东南等销区小麦价格上涨。本周国内小麦价格涨势有望趋缓,近日国内收储企业小麦轮换出库数量明显增加,小麦供应偏紧的局面将得到有效缓解,这在一定程度上对小麦价格的上涨起到抑制作用。小麦现货价格保持涨势将限制郑强麦价格的跌幅,而玉米仍有望继续上涨也会带动小麦价格跟涨。建议继续持有多单。(杨广喜)