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今年接近翻倍的A股行情,让全国社保基金这样的大型机构也开始加大盈利兑现的力度。
根据WIND资讯统计,全国社保基金旗下的重点投资规模在三季度明显下降,截至9月30日,全国社保旗下的多个账户合计持有A股253只,持股市值达到191.1亿元。这个规模相比6月末263只个股、215.2亿元明显下降。同时,各个账户之间的操作方向也出现明显分歧。
直接投资规模稳定
三季度末,全国社保基金旗下共有25个账户先后现身上市公司三季度报告的股东名单。其中,包括2个直接投资账户、12个委托股票账户、6个委托债券账户、1个委托新股账户以及4个专用的稳健组合投资账户。这其中,各个账户的操作方向差异非常之大。即便是同类账户间,不同的投资管理人操作的差异也十分明显。
总体上看,仓位最稳定的是全国社保基金直接管理的2个直接投资账户,无论是管理规模和持股数都保持了稳定。全国社保基金001账户,本季度末和二季度一样只持有TCL集团(2.03,-0.08,-3.79%)的684.82万股。而全国社保002账户对于沪市的样本股持仓量也和上一季基本一样。
另外,6个社保债券托管账户则继续持有相当比例的转债转股,其中,社保基金201持有华菱管线(3.64,-0.05,-1.36%)减持到900万股,社保基金202账户持有的山东海化(4.16,-0.10,-2.35%)减持到753万股。另外,铜都铜业(5.9,-0.33,-5.30%)也受到社保基金的减持。
委托账户分歧较大
社保基金委托12个投资管理人管理的股票账户,差异性最为明显。作为社保基金在A股市场的绝对主力---90%的股票资产的管理者,社保基金股票账户名下的组合在三季度中变动颇为频繁。
在5个大规模组合的持股规模中,有3个出现了明显下降。易方达管理的股票组合二季度重点持股达到27亿元,三季度末持股市值下降了2成,跌到19.6亿元。博时基金管理的社保股票账户持股市值从26亿元,下降到21.9亿元。南方基金管理的社保账户资产从20亿元下降到15.5亿元。
而同时,嘉实基金和鹏华基金的账户组合股票规模相对稳定。嘉实基金的投资组合在3季度末保持在31亿元以上,鹏华基金同样保持了接近23亿元的重点股票配置。
机械金属被重点减持
行业方面,全国社保基金在金属非金属、机械设备仪表两个行业的投资规模下降最为迅速。三季度,社保基金在其中的减持规模达到平均每个行业7.3亿元。不巧的是,上述两个行业在4季度初均表现优异。
金属非金属行业方面,社保基金减持力度最大的股票是中科三环(7.43,-0.76,-9.28%),社保基金106组合期间共减持该股1000余万股,致使市值减少1亿元以上。另外,中金公司管理的社保基金账户3季度期间减持太钢不锈(7.62,-0.33,-4.15%)近1300万股,不过该股在四季度至今上涨幅度达到42%。
在机械行业里面,社保基金当季度减持的重点是以航天机电(7.69,-0.53,-6.45%)为代表的军工行业,减持居前列的个股还包括,火箭股份(12.89,-0.79,-5.77%)、江淮汽车(4.09,-0.11,-2.62%)、三一重工(17.2,-0.47,-2.66%)、S东汽(2.65,-0.99,-27.20%)等。其中,火箭股份的主要减持单位是鹏华基金旗下组合,三一重工的主要减持方是易方达的组合, S东汽的主要减持方是嘉实基金管理的组合。