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美元/日元
9月23日,汇价继续盘升。
日本金融大臣柳泽伯夫日前表示,政府和央行之间在金融系统问题上没有分歧。柳泽伯夫在上周五的金融大臣常规新闻发布会上说:“我认为,我们和日本央行对于金融系统的认知上没有分歧。”上周三,日本央行宣布将直接向商业银行买入持股,以确保股价下挫不至造成银行资本继续大幅缩水。此消息一经公布,全球金融市场一片哗然。日本央行此番下狠心吸纳银行持股表明,央行担心由于坏帐问题积重难返,银行可能在上半会计年度结帐前面临风险。日本金融厅则表示,目前日本银行体系稳健,并可逐步注销不良贷款。日本金融厅已多次拒绝日本央行提出的要求政府向银行投注大笔公共基金的呼吁。柳泽伯夫还补充道:“我们将密切关注股市波动方向。”
经济学家称,日本央行令人瞠目的计划可能仅仅是结束日本经济停滞的全盘计划的一个积极的开始。投资者和美国财政部官员认为,该计划不能从根本上解决日本面临的金融和经济问题,“最起码从目前我们掌握的情况来看,我们认为日本央行做了一个糟糕的决定。”经济学家认为,日本央行的决定没有消注坏帐,而且也没有触及坏帐问题的实质,美国及其盟友可能将继续对小泉政府施压。日本经济学家福尔得曼说:“日本央行的突然决定让美国投资者措手不及。投资者现在最关心的问题是,日本央行的举动是加快解决金融系统改革的一部分,还是日本央行试图更为激进的进行金融系统改革进程的开始。”到目前为止,日本央行的计划将不会对金融系统注入流动资金,因为央行并没许诺购买银行持有股后会注入其它的像购买国债之类的资金。该计划同样没有包括使用购买银行持有股之后获得的收益去消注坏帐。经济学家认为,该计划如果没有真正控制通缩,将伤害投资者的信心,对日元造成负面影响。但若该计划真正是防止通缩、解决坏帐问题的第一步,从短期来看对日元是有利的。
国际货币基金组织总干事科勒日前表示,世界经济面临的危险近来有所增加,但是进入衰退的可能性仍然很小。科勒在美国外交关系委员会发表讲话时说,同前几个月相比,目前全球经济明显趋向下滑,世界经济面临一些新的危险,其中包括股票市场泡沫的破灭和公司丑闻导致经济增速下降、一些新兴市场国家经济处于困境、地区政治形势紧张和石油价格波动等。但是他强调,尽管存在不少不确定因素,“我们仍然期望世界经济复苏将继续下去”。关于主要西方国家经济,科勒说,国际货币基金组织认为美国经济出现第二次衰退的可能性不大。但是,美国必须对再次出现巨额财政赤字保持高度警惕。而欧洲和日本则必须重视加快经济结构性改革的问题。科勒在谈到即将举行的国际货币基金组织和世界银行联合年会以及反全球化运动时说,国际组织和国际社会需要加倍努力使全球化更具包容性,在全球化带来的危险和利益之间寻求更好的平衡。
美国政府报告显示,美国8月预算赤字为547.1亿美元,去年同期为799.9亿美元。该结果略低于先前预测。之前经济学家认为,美国8月预算赤字将为583.3亿美元。美国财政部报告显示,8月总共有1246.2亿美元入库,支出总额为1793.3亿美元。美国国会预算办公室于上周表示,因政府支出减少以及税收收入小幅上升,今年8月美国预算赤字将好于去年同期水平。2001年税收收入因政府实施税收减免政策来刺激美国经济而有所减少。8月政府总共支付公共债务利息183.3亿美元。8月关税收入增加7700万美元,达到19.6亿美元,这表明8月进口量增加。在2002财年的前11个月内,联邦政府预算赤字达到了2001.8亿美元,同去年同期的917.7亿美元的赢余大相径庭。白宫预测,全年预算赤字将为1650亿美元,这将是自1997年以来首次出现赤字。
美联储将在本周二举行例会。鉴于当前美国经济复苏仍受到不确定因素制约,由此预期美联储此次例会将继续维持利率在41年低点不变。为数众多的经济学家认为,第三季美国经济成长可能略低于3%,但此番经济成长表现足以证明,消费支出仍对支撑美国经济复苏有效。雷曼兄弟首席经济学家埃森·哈里斯表示,本周二美联储例会将继续维持利率不变。”不过,哈里斯认为最终美联储仍将不得不施行减息策略。自去年12月以来,美联储基准利率即维持在1.75%之40年低点不变,对比去年伊始美国基准利率曾达到6.5%。大部分经济学家认为,当前消费者仍是保持经济长久复苏的稳定力量,并成为弥补企业投资不足的要素。22家华尔街著名企业均预期美联储本周例会将维持利率不变,但部分企业指出,预期年底之前降息动作仍在酝酿之中。
美国谘商会称,美国8月经济领先指标下降0.2%,为连续第三个月下滑,并且降幅略大于经济学家之前预计的0.1%。7月经济领先指标修正后为下降0.1%,初值为下降0.4%。8月同步指标上升0.1%,7月为持平。8月滞后指标下降0.1%,7月为上升0.2%。谘商会经济学家高登斯坦称,“目前存在一种危险,即甚至本就疲弱的经济复苏也可能停滞,尤其是当消费市场一旦开始放缓。8月数据不同于6、7月,组成指标下滑相当广泛,领先指标10个组成成份中仅有1个出现了显著增长。”8月组成领先指标的10个成份中有7个出现了下跌。
加拿大政府报告显示,截至8月的12个月核心CPI超过了加拿大央行2%的通胀目标,暗示加拿大央行将会升息。报告显示,截至8月的12个月,加拿大核心CPI上升2.5%,为1995年9月来最大,之前经济学家的预期为增长2.2%。数据暗示加拿大和美国之间的利率差将会扩大至1.25%。
加拿大7月零售销售较6月下降0.3%。之前经济学家的预期为增长0.4%,加拿大7月零售销售意外下降,从而打压了市场对于加拿大央行的升息预期。分析师担心,接下来几个月,美国方面将会陆续爆出利空消息从而打压加拿大的经济成长。
汇价在亚洲汇市(东京汇市假日休市)下探日低122.83后盘升,伦敦与纽约汇市继续震荡盘升,上探日高124.20后回落,尾盘在123.85附近整理;汇价日升跌率0.438%,日涨跌幅0.54,收盘于123.87点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线继续呈多头排列,汇价位于其及30日均线之上,显示汇价短线与短中线向多的概率继续增大。汇价若站稳于3日均线附近的123.60或123.10之上,则短线向多,有向前日高点124.20或对其突破向125.00方向运行的可能,且不排除向前期2002年6月13日波段高点125.90方向运行的可能。汇价若下破123.10,则下挡122.50或10日均线附近122.00一线有强支撑。123.10为汇价短线向多的分界线。日慢步与快步随机KDJ呈金叉之势,仍有上行空间,但日快步随机即将进入超买区,显示汇价短线冲高若受阻则有回落整理要求。
周技术指标显示,汇价上破30周均线后回落于其附近,显示其对汇价盘升构成压制。汇价若站稳于3日均线附近的123.60或123.10之上,则仍有有上破30周均线即123.90向125.00或更高方向运行的可能。121.50为周线指标向多的分界线。比照汇价波动历史,现在的汇价波动与2001年10月26日当周对30周均线突破及其后走势可能出现相类似的波动形式,市场对此可能性保持警惕。
趋势线分析显示,汇价自7月16日日低115.43以来形成的缓升通道上轨线位于122.60,对汇价构成支撑,其双倍轨线位于128.00附近,对汇价构成较强压制。汇价自8月14日日低116.28以来形成的缓升通道上轨线位于121.15附近,该通道的双倍轨线位于124.93附近,对汇价构成压力,因此,不排除汇价短时上破30周均线123.90后在125.00附近受阻回落再次进入震荡整理的可能性。
今日,汇价有望震荡整理或震荡盘升。
今日强压力124.80,弱压力124.30;强支撑123.00,弱支撑123.50。
欧元/美元
9月23日,欧元回落整理。
据意大利工业总会研究中心预测,意大利今年年平均通货膨胀率为2.4%,明年通货膨胀率则将视石油价格及新的劳资合约薪资涨幅而定。工业总会指出,如果每年油价在第1季能回复至每桶23美元水准,2003年通货膨胀率可望下降至1.8%。另一方面,工业总会也认为,意大利每年劳资双方商定新工作合约的薪资涨幅为刺激通货膨胀的另一因素。
意大利国家统计局的报告显示,意大利7月失业率为8.7%,去年同期为9.2%。今年7月意大利就业人数较去年同期增长了1.2%,为2.1万人。经季调后,意大利7月失业人数占劳动力总数的9.0%,至今年4月来该数据一直保持在这一水平。
德国央行日前表示,经季节调整,7月德国制造业订单较6月下滑0.3%,先前报告初值为下滑0.9%。在先前报告中,德国财政部表示,由于海外厂家惠顾减少,7月制造业订单下滑0.9%。但此次7月订单数据终值不如先前预期来得差,但离预期数字尚有一段距离。分析师先前预期,7月制造业订单可上升0.5%,理由是6月曾大幅下滑。今年1季度德国制造业订单较去年第4季成长1.2%。
美林公司公布的调查结果显示,德国银行业正受到类似于危机不断的日本银行业所面临问题的困扰。调查显示,这主要是受德国国内经济疲软以及未实现收益的快速侵蚀所致。美林分析师斯图尔特在一份报告中指出,德国仍需解决因生产过剩所造成的问题。20世纪90年代的经济泡沫导致了生长过剩现象。同日本一样,德国金融市场有着大量的交叉持股的存在,最近因股市大跌,使得股价大幅跳水。该分析师还表示,伴随着高融资成本,银行股票未实现收益的快速侵蚀使得德国银行在迟缓艰难的经济环境中的应对能力遭到了严厉的质疑。报告称,在德国三大银行中,仅有德意志银行的资本状况表现良好,使其能够继续实施股票回购计划。因削减成本未能弥补巨大的收入损失,德国的银行已经承认,它们正步入危机时期。
西班牙副总理兼财政部长罗德里戈·拉托称,西班牙7月份贸易赤字较去年减少了4.9%,为32.9亿欧元。拉托在议会上称,7月份,出口增长了7%,达111.6亿欧元,进口增长了4%,为144.5亿欧元。截止7月31日,1月到7月贸易赤字总额减少11%,其中出口减少了1%,进口下降了3.4%。
汇价在亚洲汇市(东京汇市休市)上探日高0.9827后盘跌,伦敦与纽约汇市继续震荡盘跌,下探日低0.9747后回升,尾盘在0.9780附近整理;汇价日升跌率-0.417%,日涨跌-0.004,收盘于0.9781点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线继续呈横行缠绕之势,汇价位于其间,显示汇价有望继续震荡整理寻求短中线的运行方向,短线有望围绕0.9765在0.9720至0.9810区间震荡整理寻求突破方向。汇价若站稳于0.9810之上,则短线向多,但上挡0.9915(7月19日波段高点1.0203与9月5日波段高点0.9989的连线位于0.9915附近)一线对汇价构成较强压力;汇价若回落于0.9720之下,则短线向空,且短中线向空的概率增大,下挡0.9700、0.9680区域有较强支撑。0.9720与0.9810分别为汇价短线向空与向多的分界线。日慢步随机KDJ继续呈多头排列,仍有上行空间,但升势趋缓;日快步随机继续呈死叉空头排列,仍有下行空间;它们整体显示汇价有望继续震荡整理寻求方向。
周技术指标显示,汇价有望围绕0.9810一线在0.9740至0.9880区间震荡整理寻求突破;上破0.9880或下破0.9740,则短线与短中线向多或向空的概率增大。
形态分析显示,汇价仍运行在自8月6日日低0.9619以来形成上边线为0.9990、下边线为0.9600近400点的横向平台之间波动;若下破0.9600则短中线向空,若上破1.0000则短中线向多。
今日,汇价有望震荡整理。
今日强压力0.9850,弱压力0.9820;强支撑0.9710,弱支撑0.9740。
英镑/美元
9月23日,英镑盘升受阻回落整理。
英国央行行长乔治日前表示,英国加入欧元区有助于英国制造业复苏。英国央行行长埃迪·乔治日前在伯明翰一会议上发表讲话时指出:“英国加入欧元区有助于长期以来深陷困境的制造业得以复苏。”乔治在伯明翰发表讲话时还表示,利率稳定对于长期国际间业务来说是有益的。另外,乔治指出,价格和成本的欧盟度可以增进竞争,并令欧元区市场有效运作。其次,乔治认为英国财政政策可受到《欧盟稳定与增长条约》的制约。
英国央行行长乔治日前透露,央行货币政策委员会成员已准备降息以阻止经济成长陷入停滞。乔治表示,股票市场缩水可能导致全球经济复苏放缓,英国央行对此正予以密切关注,一旦下滑风险加剧,即准备下调利率。
经济及金融调查机构NTC称,英国8月总体经济活动领先指数自7月的101.1下降至100.7。NTC称,8月经济领先指数是2001年5月来最低水平,表明英国经济在2003年初期依然会保持下滑的趋势。
英国8月领先指标为100.7,7月为101.1。
最新民意调查显示,最近几个月内,英国公众对加入欧元区的支持率略微有所下降,有29%的投票者支持,低于7月份的31%;而投反对票的达到56%,高于7月的55%。本次调查的时间是9月12-17日,共有2022人参与了调查投票。
汇价在亚洲(东京汇市休市)与伦敦汇市震荡整理,纽约汇市上探日高1.5614后回落,下探日低1.5481后回升,尾盘在1.5500附近盘整;汇价日升跌率-0.264%,日涨跌幅-0.004,收于1.5500点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统呈缠绕集聚之势,汇价位于其间及30日均线之上,显示汇价短中线向多的概率依然较大,短线有望围绕1.5500在1.5440至1.5560区间震荡整理寻求突破方向。汇价若站稳于1.5560之上,则短线与短中线向多的概率增大,有向前日高点1.5614方向运行的可能,且不排除对其突破向前期波段高点1.5650方向运行的可能;汇价若回落于1.5440之下,则短线与短中线向空的概率增大,有向1.5400附近或更低一线寻求支撑的可能。1.5440与1.5560分别为汇价短线向空与向多的分界线。日慢步随机KDJ继续呈多头排列,仍有上行空间,但升势趋缓;日快步随机已呈死叉之势,仍有下行空间;它们整体显示汇价有望震荡整理寻求突破方向。
周技术指标显示,汇价有望围绕1.5490在1.5370至1.5620区间震荡整理寻求短中线的突破方向,汇价若站稳于1.5620之上或下破1.5370则短中线向多或向空的概率增大。1.5365与1.5620分别为周线指标向空与向多的分界线。
趋势线分析显示,汇价自7月25日日高1.5864至9月5日日高1.5726的连线形成缓降压力线位于1.5665,该线每天以约4个点的速率下行,对汇价构成压力。汇价自8月23日日低1.5159至9月17日日低1.5281的连线位于1.5325,该线每天以约7个点的速率上行,对汇价构成支撑。汇价有望在上述两线构成的收敛三角形态中震荡整理。
今日,汇价有望震荡整理。
今日强压力1.5610,弱压力1.5560;强支撑1.5390,弱支撑1.5440。
澳元/美元
9月23日,澳元继续盘跌。
由于全球经济前景现在还不明朗,澳洲联储可能在10月、即下周例会维持利率不变,如果这样,这将是澳洲联储连续第四个月保持利率不变。经济学家称,澳洲联储将会保持隔夜现金利率在4.75%,但是人们预期在今年年底之前澳洲联储可能会升息。澳洲联储在5月和6月提高了借款利率。但是全球经济增长放缓减少了出口,因此现在经济学家预计,澳洲联储可能会保持利率不变。由于近期股市的不振,全球经济情景的不确定性,因此澳洲联储很难再度升息。
澳洲政府发表预测报告说,当地发生的旱灾已经造成38亿澳元(21亿美元)的损失。农业和资源部门说,这次的旱灾,已经使澳洲的国内生产总值减少0.5%,农民的收入减少20亿澳元,而农业总产值下跌了16%,只有322亿澳元。澳洲政府表示,旱灾对澳洲经济产生明显的冲击。澳洲农产品的出口预计将下跌7.4%,或287亿澳元。
汇价在在亚洲汇市(东京汇市休市)震荡整理,伦敦汇市上探日高0.5480后盘跌,纽约汇市下探日低0.5423后回升,尾盘在0.5430附近盘整;汇价日升跌率-0.440%,日涨跌幅-0.002,收于0.5432点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线有摆脱缠绕呈缓慢下行死叉之势,汇价位于其下附近,显示汇价短线与短中线向空的概率继续增大。汇价若无力站稳于0.5455之上,则有下探前日低点0.5423或对其下破下探0.5400一线支撑的趋势,且不排除继续下破下探0.5390甚或0.5350一线支撑的可能;汇价若站稳于0.5455之上,则有继续上探0.5475附近压力的趋势。0.5455为汇价短线向空的分界线。日慢步与快步随机KDJ继续呈死叉之势,仍有下行空间。
周技术指标显示,汇价有望围绕0.5440在0.5395至0.5485区间震荡整理寻求方向。若汇价站稳于0.5490之上,则周线指标向多;若位于0.5390之下,则周线向空。0.5390与0.5490分别为汇价周线指标向空或向多的分界线。
汇价自8月6日日低0.5228至8月27日日高0.5547这一波段的0.809分割位位于0.5487,0.618分割位位于0.5427,0.5分割位位于0.5390,0.382分割位位于0.5350,上述点位分别对汇价构成压力或支撑。
今日,汇价有望震荡整理或震荡盘跌。
今日强压力0.5475,弱压力0.5455;强支撑0.5400,弱支撑0.5420。
欧元/日元
9月23日,汇价震荡盘升。
汇价日高121.98,日低120.48,尾盘在121.20附近整理;汇价日升跌率0.050%,日涨跌幅0.06,收于121.20点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线呈多头排列飙升之势,汇价位于其及30日均线之上,显示汇价短中线向多的概率继续增大,但汇价短线超买有冲高受阻回落整理的要求。汇价若站稳于5日均线附近的120.40之上,则短线继续向多,有再次向前日高点121.98方向运行的趋势,且不排除对其上破上探122.00整数关或122.50一线压力的可能;汇价若回落于120.40之下,则下挡120.00及119.50附近对汇价构成支撑,10日均线对汇价构成较好支撑。日慢步随机KDJ继续呈多头排列,但有拐头向下呈死叉之势,因此市场对汇价冲高受阻回落进入整理保持警惕;日快步随机KDJ已呈死叉,但显下挡120.40附近有支撑。
周技术指标显示,汇价若站稳于119.00之上,则短中线与中线向多的概率增大,不排除汇价有效突破自2002年1月初以来在119.50一线形成的中期压力线的可能。
今日,汇价有望盘升受阻回落整理。
今日强压力122.10,弱压力121.60;强支撑120.20;弱支撑120.70。
(以上为个人观点,仅供参考;据此入市,风险自担。汇市有风险,投资请慎重。)