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美元/日元
9月19日,汇价继续震荡整理、略跌。
日本央行周三宣布将考虑收购本国陷于困境的银行持有股,以有效支持其财政状况和股价,这是史无前例的。日本央行行长速水优在一次新闻发布会上说,央行将要购买的是那些坏帐超过基本资本的逾10个主要地方性银行持有的股票。速水优称,尽管央行还没有作出具体的决定,但央行可以持有这些价值约7-8万亿的股票长达10年。一个国家的央行收购公司股票这在国际货币历史上还是第一次。日本央行是鉴于日本股市疲软,银行准备不再于9月底公布中期收益报告而作出上述决定的。日本央行行长速水优称,购买银行持有股只是暂时的措施。分析师担心日本央行所承担的风险,其他人士对日本央行的意图及如何实施该举措存疑。日本当地的债信评等机构Rating and Investment Information银行分析师Hiroshi Hosoda表示,“这对银行类股是利多,但可能殃及日本的信誉。银行的风险可能转嫁给央行,而央行的资产品质可能恶化。”据日本央行数据,截至3月底,大型银行持有约25兆(万亿)日元股票。
日本财务省次官黑田东彦对日本央行计划购买商业银行持有股票的决定表示赞赏。黑田表示:“日本央行正尽力维持金融体系的稳定,我们认为这是非常积极的举措。”黑田称,日本财务省应该继续敦促日本央行加快速度,制止持续通缩威胁日本经济的复苏。
日本财务大臣盐川正十郎表示,日本央行的以上决定是一个非常积极的举措。盐川在经济大臣会议之前说:“日本央行直接收购银行持有的股票是很好的决定。”盐川正十郎对首相小泉表示,下个财年日本将可以再削减约1.5万亿日元的税收,之前提议为1万亿日元,但他表示这是他的个人观点。
日本央行公布的9月报告称,维持经济评估不变。日本央行在报告中表示:“虽然国内需求依然疲软,全球经济前景依然充满不确定性,但是由于日本出口和生产的持续增加,日本经济从总体上而言还是比较稳定的。”日本央行强调:“商业固定投资下降,私人消费减少,房产投资也疲软,公共投资也不断减少,同时,由于海外市场的复苏,出口在持续增加。”由于出口的增长,工业生产依旧处于向上的趋势,所以各家公司的利润都开始回升。除此之外,生产的增加也影响到劳动力市场,加班时间增加,零时工增加。然而,由于许多公司依旧准备减少人事开支,家庭收入明显的减少,因此总体而言,就业和家庭收入的情况依旧不佳。
日本经产省公布9月例行经济报告,指出日本景气已有复苏的趋势,但美国景气趋缓、股市重挫,已使不确定性增加。这份报告对景气的看法,基本上仍然维持先前的基调未变。以个别项目来看,出口由“大幅增加”下修至“增加”,生产则维持在“趋缓”,公共投资的效果亦有减弱的趋势;“整体而言,景气复苏步入低调。”设备投资则由“减少”,上调至“停止恶化”。
日本一位政府官员表示,日本内阁府将宣布调高今年实质国内生产总值成长,由零成长上调至0.2%。另外在名目国内生产总值的部分,预测值则由0.9%的负成长,调高至0.6-0.7%负成长,通货紧缩的情形仍未解除。这将是日本政府今年来首次对GDP增长预测值进行修正。
据日本媒体报道,前美国财政部副财长查尔斯·搭拉表示,日本央行计划向商业银行购买股票不太可能从根本上解决日本经济问题。搭拉表示:“我认为,人们可以把日本央行的此项决定视为日本经济状况十分严峻,但这并不能解决根本问题。”日本银行应该加速处理坏帐,并贯彻一些非常规措施来提振日本经济。
标准普尔称,由于日本没有采用加快经济发展的政策,提高日本信用等级的希望开始变得渺茫。日本目前的信用等级与马耳他和捷克斯洛伐克同级。标准普尔负责主权评级的高原上说:“我不得不说我对日本的预期开始下降。如果我们仍没有听到任何好消息,只能认为日本没有采取有效的改革措施来阻止债务持续增加。标准普尔曾于今年4月降低日本的评级一个等级,这是14个月来第三次降级,并不看好日本的评级前景。标准普尔于今年4月称:“日本债务上升,陷入10年来第三次经济衰退。”日本自1975年至2001年2月一直拥有标普评级的最高等级,但现在却是七个工业国中等级最低的一个。高原称,日本必须将公共资金注入银行,并撤换银行管理层以加快改革步伐,而且是越快越好。“我认为,将公共资金注入银行对解决坏帐和银行界其它改革计划是必要的。如果日本早点这样做,事情将会比现在好。我的感觉是上述措施可能再次被耽搁。”
尽管白宫首席经济顾问林西预测一场对伊拉克的战争可能花费1000-2000亿美元,但白宫发言人阿里·弗莱彻称关于战争成本的任何讨论都是不成熟的。他表示由于布什总统还未作出决定,关于战争成本的讨论为时过早。”本周初,林西在接受报纸采访时表示,如果与伊拉克之间发生战争,其成本可能达到GDP的1%和2%之间,即1000-2000亿美元。
美国9月14日当周初请失业金人数下降了9000人至42.4万,为连续第4周维持在40万以上,显示出在经济前景不明朗的情况下,企业仍然继续裁员。经济学家称,该指数超过40万表示劳动力市场疲弱不堪。9月7日当周续请失业金人数上升7.1万至361.5万人。9月14日当周4周均请失业金人数上升至41.85万,这是5月25日以来的最高水平。分析家之前预计上周初请失业救济金人数可能会从前一周的42.6万下降至41万。
美国8月营建商新屋开工数量年率为160.9万套,较7月的164.5万套减少了2.2%,其中中西部地区下降幅度较大。数据显示,由于单屋开工数量减少,美国8月新屋开工意外下降。美国建筑业已经连续3个月下降,表明该领域就业状况及需求下滑,从而影响美国经济复苏的进程。今年上半年建筑业曾有力的支持了美国经济的增长。但美国建筑业有可能在今后的几个月内出现反弹。反映未来建筑业前景的营建许可数据,连续3个月超过新屋开工数字,8月营建许可年率达到164.9万套,7月为171.2万套。之前分析师预测,美国8月新屋开工将增长1.3%,达到167万套。房屋营造占美国建筑业总值的1/2,并能带动建筑物资、家庭用品及家具的消费。根据美国房屋营建协会的数据显示,每建造1000套单屋,将会增加2448个就业机会,工资支出7940万美元,各级政府收入4250万美元。美国8月单屋开工减少了4.4%,达到125.2万套,为去年11月来最低。其它房屋开工则增长6.6%,达到35.7万套。
美国费城联储制造业展望指数本月从8月的-3.1升至2.3,该指数近期的高点为6月份的22.2。9月份费城地区的制造业在经历了上月的下降后,出现了扩张态势。调查显示,新订单和装船量有所增加。一位经济学家表示,“我们可能已经度过了最艰难的时期。”经济学家们曾预测费城联储的制造业展望指数将升至2。费城地区包括了特拉华州,宾夕法尼亚州的东部和新泽西州的南部。
美国财长奥尼尔称,美国整个经济复苏不均衡,一些领域仍在清理20世纪90年代末的过剩生产。奥尼尔在美国商业联会上称:“美国经济复苏路途崎岖,并不象登月火箭那么直接。毫无疑问,一些领域仍旧受到伤害。”奥尼尔指出这些领域主要是电信及与英特网相关的商业领域。奥尼尔称,一个更加严重的问题是清除电信、半导体以及计算机产业的过度生产。称生产量不能建立在对未来收益过度乐观的假设上。奥尼尔称,目前整个经济指标正在偏离在年底前实际GDP增长达到3%-3.5%的轨道。奥尼尔还称,40年低点的利率水平是“适宜的”,并赞扬了美联储主席格林斯潘对于货币政策的管理。
美国纽约联储主席麦克多诺称,他认为全球经济将持续增长,并且认为没有出现全球经济衰退的可能。麦克多诺在国际银行监理机构会议上承认,对伊拉克发动战争的威胁对经济增长前景造成了影响。但他同时表示:“全球经济前景主要将朝持续增长发展,我对此深有信心。全球经济出现衰退的可能性相当低。新兴市场国家的经济增长速度将大幅加快,但它同时会受到工业国家经济增长持续迟滞的影响。工业国家在全球经济的地位非常重要,如果工业国家的经济停止增长或创造出适合的需求的话,那么光靠自身力量的新兴市场国家的经济是不肯能发展良好的。”
美国财政部计划于下周一发行290亿美元短期国债,以偿付到期债券并筹措2.47亿美元现金。即将到期国债总额为287.5亿美元。在下周一的国债发行中,3月期国债为160亿美元,6月期国债为130亿美元,分别于今年12月26日和明年3月27日到期。
IMF总干事科勒指出,最近数月中,全球经济复苏放缓的风险已经加大,并号召发达国家采取行动增强人们对经济基本面的信心。他表示,目前维护和增强全球经济成长最至关紧要的是继续提高警惕并采取增强信心的行动。每个国家都必须解决潜在的国内问题,并巩固经济成长的基本面。他呼吁美国集中力量,避免长期的预算赤字。白宫曾预测在截止于9月30日的2002财年中,联邦预算赤字将达到创记录的1650亿美元,是自1997年以来首次恢复赤字。企业界的经济学家普遍预期预算赤字将至少持续数年。科勒还要求重建在会计和公司治理方面的公众信心,他对最近美国的改革措施表示欢迎,并呼吁全球社会共同关心这些问题。
加拿大央行行长大卫·道奇表示,加拿大出口将可能受到全球经济成长放缓的影响。道奇在温哥华发表观点时表示:“今年2季度加拿大出口已较先前预期略微放缓,随着全球需求一再下滑,预计加拿大出口还将继续受到影响。”分析师对加拿大央行下月例会是否会升息意见不一。有分析师认为,道奇发表的观点预示即将升息;但也有分析师认为,加拿大央行并没有暗示升息。部分分析师预期,加拿大央行将在今年最后两次会议上宣布,升息25个基点。道奇是9月4日意外宣布维持利率不变以来,首次发表评论。
巴西央行货币政策委员会表示,他们决定保持其基准利率18%不变。货币政策委员会在一份报告中称,由于当前市场波动很大,不确定因素较多,货币政策委员会委员们全体通过维持利率不变的决议。该决定早已在分析家的预测之中。业内人士表示,巴西央行货币政策委员会将会在相当长的时间里维持利率不变,因为市场预计2003年巴西通胀水平会高于央行设定的4%的目标水平。
汇价在东京汇市上探日高121.93后回落,伦敦与纽约汇市继续震荡盘跌,下探日低120.86后回升,尾盘在121.40附近整理;汇价日升跌率-0.099%,日涨跌幅0-0.12,收盘于121.35点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统升势趋缓且3日均线下穿5日均线,但其整体与30日均线继续呈多头排列,汇价位于3日与5日均线之下附近、10日及30日均线之上,显示汇价短中线向多的概率继续增大,短线有望在120.80至122.00区间震荡整理寻求方向。汇价若站稳于122.00之上,则短线与短中线继续向多的概率增大,有望再次进入盘升、向124.00或125.70方向运行;汇价若下破120.80,则有向120.50或120.30方向运行的可能。121.90为短线向多的分界线。日慢步随机KDJ已呈死叉,仍有下行空间,但跌势较缓且仍在多头区域运行;日快步随机即将进入超卖区,仍有下行空间,但空间有限,显示汇价短线下探若支撑则有掉头向上再展升势的可能。
周技术指标显示,汇价若站稳于120.30之上,则短线与短中线向多的概率增大,有向30周均线即124.00方向运行的趋势。120.30为周线指标向多的分界线。
今日,汇价有望震荡整理。
今日强压力122.40,弱压力121.90;强支撑120.30,弱支撑120.80。
欧元/美元
9月19日,欧元继续盘升。
欧洲央行理事会委员奎登称,欧洲经济正在努力逐渐走出衰退,但是昂贵的原油价格可能减少公司和消费者的开支。奎登称:“经济正处于危险的边缘,长期的经济疲软增长并不是似是而非的情况,这是在警告我们可能发生的经济危机。”欧洲央行行长杜森贝赫上周称,2003年度经济的成长应该在2-2.5%,现在的发展速度还是太慢。欧洲地区的经济复苏似乎已经陷入了停滞,欧盟本季度已经连续第四次降低经济增长的预测。德国的工厂订单和法国的商品生产都有不同程度的减少。
欧洲央行ECB在其9月月报中称,目前利率水平,从中期来讲是适宜的,但警告称欧元区经济增长前景存在下滑风险,需要密切关注。今年后半年通胀保持在2%的预期存在向上修正的风险。:“威胁物价稳定的风险目前看来是相当平衡的,因此目前利率水平对保持中期物价稳定是适宜的。”ECB称:“欧元区经济前景存在下滑风险,应紧密关注。”ECB称,这些风险不仅仅来自全球经济的不平衡,同时还由于未来金融及劳工市场的不确定性。ECB称,近来油价的上涨已经对通胀构成向上的风险,今年后半年欧元区通胀将保持在2%附近的预期可能向上修正。
欧元区第二季度建筑业产出季率下降1.2%,年率下降1.3%。欧元区7月工业产出较6月下降0.9%,较上年同期下降0.5%。6月工业产出月率自先前的上升0.5%修正至上升1%,年率自先前的下降1.2%修正至下降0.5%。经济学家之前预计欧元区7月工业产出月率下降0.4%,年率持平。欧盟统计局称,整个欧盟15国7月工业产出月率下降0.2%,年率下降0.7%。欧盟15国6月工业产出修正后月率下降0.1%,之前为下降0.4%;年率下降1.6%,之前为下降2.2%。
法国7月经常帐盈余季调后自6月的48.5亿欧元缩小至25.79亿欧元,6月经常帐未经季调前为50亿欧元。报告显示,截至目前为止,法国国内接受的海外投资大幅下降,而法国本土投资者向海外的投资增加。今年前7个月法国经常帐盈余增长至158.05亿欧元,去年同期为110.11亿欧元。法国商品交易盈余增长至17亿欧元,6月为11亿欧元,其中出口增长0.2%,进口下降1.8%。法国7月服务贸易盈余为21亿欧元,6月为16亿欧元。7月法国直接资本输入为117亿欧元,直接资本输出为162亿欧元。今年前7个月外国资产在法国的直接投资减少了51.4%,至326亿欧元,同期法国对外资产投资增加8.7%,达到292亿欧元。
意大利9月核心消费者信心指数降至111.8,8月为112.7。显示数据降至近5年低点,这是由于商家对价格上升影响消费存有顾虑,并且意大利的经济复苏速度也非常缓慢。经季节调整后的数据是基于对2万个家庭的调查后得出的。意大利是欧元区第四大经济体,现在该国急需消费者的支出来摆脱整整一年的经济滑坡。家庭消费占整体经济的2/3。8月消费物价升至5个月高点,这破坏了消费者的信心。意大利的通货膨胀为2.4%,是德国的通货膨胀的两倍。
瑞士8月贸易盈余经季调后为5.086亿瑞郎,7月修正后贸易盈余为4.948亿瑞郎。去年8月为贸易赤字3.151亿瑞郎。瑞士8月出口总额为90.05亿瑞郎,7月修正后为116.339亿瑞郎。8月进口总额为84.964亿瑞郎,7月修正后为111.391亿瑞郎。
西班牙今年前8个月西班牙预算实现盈余20.52亿欧元,或占GDP的0.3%,去年同期为赤字37.21亿欧元。
汇价在早盘下探日低0.9757后盘升,伦敦与纽约汇市继续震荡盘升,上探日高0.9873后回落,尾盘收于日高附近;汇价日升跌率0.952%,日涨跌0.0093,收盘于0.9866点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线呈缠绕之势,汇价位于短期日均线系统与30日均线之上,显示汇价短线向多且短中线向多的概率增大,若汇价站稳于0.9930之上,则短中线亦向多;短线若汇价回落下探、站稳于3日均线附近的0.9820之上,则短线继续向多,有向前日高点0.9873测试压力的趋势,且不排除对其突破向0.9930方向一线运行的可能;汇价若回落于0.9810之下,则下挡0.9770附近有支撑,0.9720有较强支撑。0.9720与0.9820分别为汇价短线向空与向多的分界线。日慢步与快步随机KDJ继续呈多头排列,仍有上行空间,但日快步随机已经进入超买区,显示汇价短线上冲若受阻则有回落整理要求。
周技术指标显示,汇价在0.9830附近有支撑,0.9930有压力,若无法站稳于其上则将再次向下考验支撑,0.9730与0.9930分别为周线指标向空与向多的分界线。
形态分析显示,汇价自9月11日日低0.9697以来至今,有形成扩张三角形态的可能,若如是,则现运行在上行C波末段,随后将运行下行D波。
今日,汇价有望盘升受阻回落。
今日强压力0.9930,弱压力0.9880;强支撑0.9780,弱支撑0.9830。
英镑/美元
9月19日,英镑震荡盘升。
英国国家统计局称,经过季节调整后,英国8月零售销售较7月增长0.6%,高于分析家之前预计的0.5%。英国8月零售销售年率增长5%,同样高于分析家之前预计的4.4%。经调整后,截止8月三个月的零售销售较前三个月增长0.5%,较去年同期增长4.9%。英国国家统计局还公布,未经季节调整8月平均每周的零售销售额较去年8月增长3.1%。
英国央行表示,英国8月临时M4货币供应量月率上升0.7%,年率上升了5.8%。分析家先前预测的为月率上升0.6%,年率上升5.2%。8月临时M4货币供应量季调后增加76亿英镑,月率上升0.6%,年率上升6.7%。此前预计8月M4货币供应量为增加60亿英镑。
英国工业联合会9月工业产出预期平衡指数为+7,8月为+16;9月工业出口订单平衡指数为-31,8月为-30;9月工业订单平衡指数为-29,8月为-24。英国工业联合会在其最新的工业趋势调查报告中称,英国制造业刚刚显露的复苏看起来正在放缓。英国制造业正面临疲弱的出口订单,以及不断下滑的订货预定的打击。英国工业联合会的首席经济顾问麦卡弗蒂称,英国刚具雏形的制造业复苏步履蹒跚。他说:“国内需求一直都在减弱,今年已经第二次调降复苏预期。全球贸易状况的不确定性,以及持续攀升的油价,都在不断的损害经济复苏。”
英国央行已做好降低利率的准备,如果央行认为必须以此刺激经济,该措施就会立刻被执行,英央行货币政策委员会是在上次的会议上对此达成一致的。会议的记录显示,委员们考虑本月降息,但是他们担心现在降息为时过早。与上月会议上委员会所持的中立态度不同,该次会议委员会对降息的态度显得相当积极,委员会还表示,如果情况显示还需其他刺激手段,他们也会顺势采取行动。这个决定显示出委员会正朝着一个更稳定、温和的方向发展。尽管降息会使本已出现冷却迹象的房市再度升温,货币政策委员会还是愿意作出这个决定。货币政策委员会还称,连续10个月的维持利率不变并不意味着他们无所作为。
汇价在东京汇市下探日低1.5481后盘升,伦敦与纽约汇市继续震荡盘升,上探日高1.5591后回落,尾盘在1.5570附近整理;汇价日升跌率0.478%,日涨跌幅0.0074,收于1.5573点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统有呈缠绕或金叉之势的两种可能,汇价位于其上及30日均线之上,显示汇价短线与短中线向多的概率增大;汇价若站稳于1.5590之上则短线向多,有向前期波段高点1.5650方向运行的可能;汇价若受压于1.5590之下,则有向1.5520附近寻求支撑的可能。1.5460与1.5590分别为汇价短线向空与向多的分界线。日慢步与快步随机KDJ继续呈多头排列,仍有上行空间,但日快步随机已经进入超买区,显示汇价短线上冲若受阻则有回落整理要求。
周线指标显示,汇价上挡1.5640有压力,1.5500有支撑。1.5370与1.5640分别为周线指标向空与向多的分界线。
今日,汇价有望震荡盘升或盘升受阻回落整理。
今日强压力1.5640,弱压力1.5590;强支撑1.5490,弱支撑1.5540。
澳元/美元
9月19日,澳元震荡盘升。
IMF给予澳大利亚经济积极的评价,IMF赞扬澳大利亚政府杰出的经济管理能力,并预测未来澳大利亚会有一个比较乐观的经济前景。在对澳大利亚的经济回顾中,IMF的官员赞赏了澳大利亚的经济表现。但是由于全球经济前景依然不容乐观,IMF的官员暗示澳洲联储在升息前必须谨慎考虑。IMF称:“良好的政策和经济平衡都可以促使澳大利亚经济进一步的飞速发展,未来澳大利亚经济一定会发展的更快。”
汇价在在东京汇市下探日低0.5469后盘升,伦敦汇市上探日高0.5522后回落,纽约汇市继续整理,尾盘在0.5495附近盘整;汇价日升跌率0.182%,日涨跌幅0.0010,收于0.5494点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统继续横行缠绕且收敛集聚,汇价位于其上附近、30日均线之上,显示汇价短中线向多的概率依然较大,短线日益面临突破抉择。汇价若站稳于0.5500之上,则短线向多的概率增大,有上探0.5530附近压力的趋势,且不排除对其上破向0.5600方向运行的可能;汇价若回落于0.5470之下,则短线向空的概率增大,有下探前日低点0.5431或0.5390附近支撑的可能。0.5470与0.5500分别为汇价短线向空与向多的分界线。日慢步随机KDJ已呈死叉,但跌势较缓且仍在50之上的多头区域运行;日快步随机KDJ向上呈金叉之势,仍有上升空间,但显上挡0.5520一线压力较大。
周技术指标显示,汇价有望在0.5390与0.5520区间震荡整理寻求方向。0.5390与0.5520分别为汇价周线指标向空或向多的分界线。
形态分析显示,汇价自8月27日日高0.5547以来至今,有形成收敛三角形态的可能。
今日,汇价有望震荡整理。
今日强压力0.5550,弱压力0.5520;强支撑0.5440,弱支撑0.5470。
欧元/日元
9月19日,汇价震荡盘升,创1999年9月来新高。
汇价日高119.93,日低118.55,尾盘在119.80附近整理;汇价日升跌率0.850%,日涨跌幅1.01,收于119.81点。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统与30日均线继续呈多头排列之势,汇价位于其及30日均线之上,显示汇价短中线向多的概率继续增大,但汇价短线超买有冲高受阻回落整理的要求。汇价若站稳于119.40或119.00之上,则短线继续向多,有再次向前日高点119.93方向运行的趋势,且不排除对其上破上探120.00整数关或120.50一线压力的可能;汇价若回落于119.00之下,则下挡10日均线对汇价构成较好支撑。日慢步随机KDJ继续呈多头排列,仍有上行空间,但已进入超买区,因此市场对汇价冲高受阻回落进入整理保持警惕;日快步随机KDJ再呈金叉,但进入买区后升空有限,显示汇价冲高若受阻有回落整理要求。
周技术指标显示,汇价若站稳于119.50之上,则中线向多的概率增大,不排除汇价有效突破自2002年1月初以来在119.50一线形成的中期压力线的可能,但仍有对119.50一线突破有效性进行考验的要求。
今日,汇价有望震荡整理。
今日强压力120.50,弱压力120.00;强支撑119.00;弱支撑119.40。
(以上为个人观点,仅供参考;据此入市,风险自担。汇市有风险,投资请慎重。)