2024年上半年年报公布完毕，银行作为A股市值最大的板块，42家公司都公布了半年报。Wind资讯统计显示，2024年上半年上市银行合计营业收入2.89万亿元，同比下降2.0%；合计归母净利润1.09万亿元，同比增长0.4%。合计营业收入和合计归母净利润分别较2024年一季度下滑0.2个百分点和增长1个百分点。

　　拆分来看，净利息收入和中间业务收入均拖累营收增速，其中净利息收入同比增速环比小幅下行0.4个百分点至-3.4%，净手续费收入同比增速环比回落1.7个百分点至-12.0%；净其他非息收入继续支撑营收，同比增速环比上行0.9个百分点至20.3%，但增速的提升主要是国有大型银行拉动，而其他银行增速有所回落。

　　总体来看，国有大型银行业绩波动较小，净利息收入、中收增速依然承压。截至6月底，国有大型银行营业收入、拨备前利润和归母净利润同比增速分别环比下滑0.3个百分点、下滑0.2个百分点、增长1.1个百分点至2.6%、-4.3%和-1.0%，从结构上看，净利息收入、中收同比增速环比下行1.1个百分点、2.4个百分点，净其他非息收入同比增速环比提升8.0个百分点，是唯一净其他非息收入边际向上的板块。

　　2024年上半年，上市银行生息资产规模增速延续放缓。上市银行生息资产同比增速较24年一季度末下行2.2个百分点至7.3%，国有行、股份行、城商行和农商行分别环比下滑3.1个百分点、下滑0.8个百分点、增长0.3个百分点以及下滑0.5个百分点。分资产类型来看，贷款同比增速环比下降1.1个百分点至9.0%；投资类资产同比增速环比上行0.1个百分点至10.3%；同业资产增速环比大幅下行23.5个百分点至下滑10.7%，主要是大行增速环比下行31.8个百分点，或为匹配负债规模变化而压降同业资资产。

　　在有效需求偏弱和供给“挤水分”的共同影响下，各板块信贷增速均有所下行，国有行降幅最大。2024年上半年，国有行贷款同比增速环比回落1.4个百分点至10.1%，第二季度单季度新增贷款同比少增1.1万亿元。

　　作为市场最为关心的净息差方面，东方证券估算，2024年上半年上市银行净息差为1.46%，较2023年下降0.15个百分点，较2024年一季度下降0.01个百分点。国有行、股份行、城商行和农商行净息差较2024年一季度分别变化下滑0.01个百分点、上涨0.01个百分点、下滑0.02个百分点以及下滑0.01个百分点。

　　2024年上半年，上市银行生息资产收益率较2023年下行0.20个百分点至3.30%，国有行、股份行、城商行和农商行分别下行0.18个百分点、0.23个百分点、0.23个百分点以及0.23个百分点。

　　据此，2024年上半年，上市银行计息负债成本率较2023年提升0.06个百分点，国有行、股份行、城商行和农商行分别改善0.04个百分点、0.1个百分点、0.11个百分点以及0.11个百分点，国有行负债成本改善相对有限，或是存单发行等主动负债力度加大、负债结构走弱的影响。

　　市场预计，伴随此前高息定期存款的陆续到期，前期多轮存款挂牌利率下调的效果仍将持续显现，银行负债成本仍有可观改善空间。