近期,A股市场再度低迷,上证综指的保卫战从3400点打到3300点,深证成指和沪深300指数已经跌至2022年11月以来的新低,创业板指数更是跌至2022年4月以来的低点。沪深两市的成交量已经难以达到每日万亿元至上的规模。
A股的“熄火”让公募基金中的权益类新发产品跌入冰点。Wind统计显示,截至5月29日,2023年5月份公募基金新发基金产品共25只,发行份额合计仅为207亿份,金额创2015年9月份以来新低。其中与权益资产投资相关的股票型基金新发份额86.3亿份、混合型基金新发份额3.5亿份,股票型和混合型基金5月份新发份额共计89.8亿份,创下了2018年9月份以来的新低。
目前,不仅是基金一级市场“冰封”,各家基金公司还在为存量权益产品伤脑筋,降价就成为留住投资者最为简单、直接的方式了。
5月30日,天弘基金发布公告称,为更好地满足投资者的理财需求,旗下天弘弘新混合型发起式证券投资基金将下调管理费,由此前的0.6%/年下调至0.4%/年,修订更新后的管理费率将从5月31日起生效。
下调管理费并非天弘基金一家的行为,近期多只股票型、偏股型基金先后下调基金费率。
同样是5月30日,国融基金公告称,为了更好地满足广大投资者的投资理财需求,降低投资者的理财成本,公司旗下国融融泰灵活配置混合基金将下调管理费,由此前的1.2%/年下调至0.6%/年,修订更新后的管理费率将从6月1日起生效。
5月26日,工银瑞信基金将工银瑞信银和利混合型证券投资基金的管理费由0.50%调低至0.40%;工银红利优享混合基金的管理费年费率由1.5%调整至1%,托管费年费率由0.25%调整至0.2%。
5月24日,中信建投基金旗下两只偏债混合型基金中信建投聚利混合、中信建投睿溢混合双双官宣下调基金费率,其中中信建投聚利基金管理费率由1.5%下调至0.3%、托管费率由0.2%降至0.1%,中信建投睿溢基金管理费则由1%下调至0.3%、托管费率由0.1%继续降至0.05%。
Wind统计显示,进入5月后,共有11只权益类基金调降了管理费(A/C份额分开计算)。总体来看,这些基金整体业绩表现一般;另一方面则是部分基金规模较小,未来存在面临清盘危机的可能。
在市场相对低迷之时,通过基金公司通过打管理费甚至是托管费降价这一张牌,能够吸引更多的投资者、增加销量,从而扩大基金规模。另外,为了吸引短期投资者,增设C类份额也是基金公司的一种选择。
5月28日,易方达基金管理有限公司决定对易方达优势回报混合型基金中基金(FOF-LOF)增设C类基金份额。
5月26日,大成基金在同一天对3只基金增设了C类份额,分别为韩创管理的大成新锐产业、杨挺管理的大成价值增长、王磊管理的大成积极成长,并对相应基金合同和托管协议进行修改。
进入5月后,至少有16只基金增设了C类份额,还涉及光大保德信基金、汇添富基金、银华基金等。
那基金公司为何要为基金增设C类份额呢?
C类基金前端不收费,但是在持有期间收取销售服务费,销售服务费则是从整个基金资产中按日进行计提的,销售服务费是按年收取、按日计提的,持有时间越久,收的也越多。如果短期持有,C类基金是比A类基金更为划算的,申赎费用都很低,且支付的销售服务费可忽略不计。