9月中旬以来，不同类别的商业银行分别下调了存款利率，很多倾向于在银行存钱的人对于未来存款利率的走势愈发关注。

　　10月26日，国务院办公厅印发的《第十次全国深化“放管服”改革电视电话会议重点任务分工方案》（以下称《方案》）中提及了存款利率市场化。《方案》要求继续深化利率市场化改革，发挥存款利率市场化调整机制作用，释放贷款市场报价利率（LPR）形成机制改革效能，促进降低企业融资和个人消费信贷成本；督促21家全国性银行完善内部考核、尽职免责和激励机制，引导商业银行扩大中长期贷款投放，为设备更新改造等配足融资。

　　同时，《方案》要求抓紧研究支持制造业企业、职业院校等设备更新改造的政策，金融机构对此要增加中长期贷款投放。完善对银行的考核办法，银行要完善内部考评和尽职免责规定，形成激励机制。持续释放贷款市场报价利率改革和传导效应，降低企业融资和个人消费信贷成本。

　　自9月15日开始，传统五大国有商业银行与邮储银行、招商银行率先调整个人存款利率，包括活期存款和定期存款在内的多个品种利率有不同幅度的微调。其中，三年期定期存款和大额存单利率下调15个基点，一年期、二年期和五年期定期存款利率下调10个基点，活期存款利率下调0.5个基点。

　　随后，多家股份制银行、部分城商行也跟进下调利率，股份行包括平安银行、光大银行、中信银行、浦发银行、民生银行、华夏银行、广发银行、恒丰银行等，城商行包括南京银行、上海银行、长沙银行等。从利率调整幅度来看，不同类型银行的调整策略稍有不同。多数银行股份制银行、城商行活期存款利率均下调了5个基点，由原来的0.3%降至0.25%；3个月、6个月、1年期等定期存款利率多数下调了10个基点；3年期定期存款利率大多下调了15个基点；5年期定期存款利率多数下调了10个基点，但也有银行下调了30个基点，有的甚至还调降了50个基点。

　　正如《方案》所提：“完善对银行的考核办法，银行要完善内部考评和尽职免责规定，形成激励机制”。银行存款利率调降既是在存款利率定价新机制下银行的主动调整，同时MPA（宏观审慎评估体系，主要包括资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、外债风险、信贷政策执行等七大方面）考核引导各类银行跟随调整。

　　今年4月，市场利率自律机制确立了存款利率市场化调整机制，引导银行存款利率挂钩1年期LPR和10年期国债利率。由于在MPA考核下，对各家银行的存款利率采取和全市场平均水平的偏离度考核，因此往往大行调整会带动其他中小银行跟随调整。

　　中金公司认为，从利率形成机制的角度看，“MLF（中期借贷便利）利率→LPR（贷款市场报价利率）与国债利率→存款利率与贷款利率”的传导链条正在形成。

　　由此来看，未来如果要推动银行负债端成本的下行，发挥LPR改革效能，通过调降MLF，引导LPR和国债利率下降，引导大行带动各类银行下调存款利率势在必行。