天津市创业投资发展中心副主任关春祥在2017天津创投高峰论坛上为大家带来了主题演讲《发挥专业平台作用，推动创投行业发展》。
人物介绍
关春祥，天津市创业投资发展中心书记、副主任。自2000年开始从事创业投资工作，迄今已达17年。参与创建了天津市创业投资发展中心、天津创业投资公司、天津创业投资管理公司、天津市创业投资协会、天津科技融资控股集团公司、天津滨海新区创业风险投资引导基金公司等机构；同事还参与募集了6支创投基金及投资了30家科技型中小企业。
以下为演讲实录：
关春祥：非常感谢市科委给我这么一个非常重要的时间向大家介绍我们的工作。我的单位是天津市创业投资发展中心，我发言题目是《发挥专业平台作用，推动创投行业发展》。
创投中心是市科委的专业平台，专业在于创业投资和科技金融，我们的职能一共有五项，其中一个重要的职能就是管理政府引导基金，我们承担了创投企业备案办公室的日常工作，这跟创投工作是紧密相关的。
创投中心成立的时间比较早，2000年就成立了，到今年已经有17年了，创投中心伴随着天津创投行业默默的向前推进了17年。天津市的创投起步比较早，刚才科技部领导说80年代国家科技部成立了第一支创投。其实在九十年代的时候，全国的创投刚刚兴起，那时候像深圳创银投、上海创投、天津创投刚刚开始兴起。只不过这些年天津创投发展速度不够快，和北京、上海、深圳相比还是有差距的。
创投中心从2000年到2012年的12年间，创投中心和天津创投公司是一个团队、两块牌子进行管理。从12年开始以后的这五年创投中心才开始建立自己独立的工作团队。
这17年做的工作，我们第一项工作，建立了一个比较完善的创业投资机构服务体系。以创投中心为核心，我们控股了天津科技融资控股集团公司、天津创投公司，可闯天使投资公司，参股了科技金融服务公司，创投之家有限公司，这些公司下面又投了很多其他的公司，像天津创投管理公司新科榜上国内知名的大的VC公司，还有小额贷款公司，还有科技融资担保系统，通过科委直属系统，能够为科技型中小企业提供股权、债权以及无偿资助等全方位融资服务。
第二项工作，制订了一个比较完善的创业投资政策体系。政策是与时俱进的，2000年的时候天津有一个关于建立我市风险投资机制的意见》，这对天津五到十年天津创投工作如何开展指出了宏伟框架，后来又有了创投企业发展的暂行办理，还有创投企业工商登记办法，创投企业财税扶持办法，还有创投企业备案管理办法，目前正在执行17年津政办发[2017]5号，《关于促进创业投资健康持续发展的实施意见》，这是贯彻国务院的政策意见出台的天津地方政策。
第三项工作，着力培养天津自己的创投人才队伍。因为从2000年开始，我们天津自己几乎没有懂创投的。怎么办？第一个是开展了各种培训，请一些知名专家到天津来，比如说当时中国人民大学的刘教授，原来发改委刘建军博士也来天津做过讲座。我们开展专业认证工作，高级管理人员86人，创业投资经理人员73人。我们通过国际合作，比如和赛富的合作，当时把赛富外文的投资协议、章程、条款协议都进行中文翻译，通过国际合作，我们学到国际商特别是美国如何开展创投的，他的条款协议是怎么制订的。最主要是通过创业投资的实践，培养了自己的队伍。
现在创投中心最初的人员现在散布在创投行业的各个机构里面，很多人都已经能够独立门户了，很多都发展自己的创投事业。
第三项工作，我们开展了大量的宣传工作，总结了天津模式。
第一个是这个报纸，《科技日报》2002年的时候风险投资有个“天津模式”，2003年《科技日报对天津创投行业整版宣传。天津模式主要是什么？就叫发展创业投资要走民营华、市场化、专业化、国际化的道路，国有机制搞创投机制不够灵活，所以要走民营化、市场化、专业化、国际化的道路，特别是国际化，只有通过国际化，才能使天津后来者居上，实现快速的发展。
第四项工作，我们构建了政府引导基金的体系。01年天津建立了天津市风险投资基金，这是天津市支持创投发展的第一支引进资金，当时叫资金，不叫基金。16年，我们又有了天使投资引导基金、创业投资引导基金，科技小巨人产业并购引导基金，引进基金本身在不断专业化，它是支持不同阶段的，最初风险支持阶段是不分阶段的，后来分阶段了，将来会有不同专业、不同领域、不同阶段的，引导基金向专业化的方向发展。
这是第一支风险投资基金投过的项目，一共12个机构，放大比例应该是1：35，策略很简单，“没有量化指标，只投基金、不投项目，参股不控股”，就这么四句话。
第二是天使投资引导基金，这是15年设立的，这个办法最近马上要修订，还没有发布，基本上原则的精神就确定了。它支持天使投资的条件，第一规模是3000万，存续期7+1年，原来是1000万，现在涨到了3000年，存续期时间变长了。申请者可以LP申请，GP也可以申请，必须要在天津注册，3名专职高管，2个成功案例，引导基金参股比例不超过30%，不作第一出资人，各级引导基金比例之和不超过50%，这个子基金不应该是国有控股的，保证它社会化属性。
返投要求，投在天津的额度要达到引导基金出资额的2倍，必须要投初创期的。什么叫初创期？天津关于中小企业初创期有严格要求。
投资组合，为了防范基金单一投向一个项目，风险比较集中，对它投资组合也有要求，对单一企业的累计投资额不超过15%，至少一个基金投6个项目。
引导基金对子基金提出了这样的要求，首先要做对家，要有优惠条件：
第一个优惠条件：五年内引导基金可原价转让出资，连利息都不要，原价出让；
第二个优惠条件：发生损失优先核销引导基金出资；有风险自己担，有利益给社会；
第三个优惠条件：引导基金可将投资收益中部超过30%部分奖励给子基金管理人；
这已批准天使投资引导基金参股子基金的情况，一共批了7支。
天使投资引导基金还做了直投，主要通过科创天使投资公司来投的，这是投资的项目情况和额度。这是用天使投资引导基金和自有资金加一起投的项目情况。
第三支创业投资引导基金。每年总计划十个亿，每年2个亿。条件是：基金规模1个亿，存续期8+2年，参股比例不高于30%，不作第一大出资人，各级引导基金比例之和不超过50%。返投要求是引导基金出资额的2倍投资与我市科技型心中国小企业。
它的优惠条件：
一是四年内引导基金可原价转让出资；
二是4-6年内引导基金可原价加以一年期贷款基准利率计算的利息之和转让。
三是引导基金可将投资收益中部超过20%部分奖励子基金管理人。
这是我们第一批的支持子基金的项目表。
这是第二批。
第四个引导基金叫天津市科技小巨人企业产业并购引导基金。它对子基金规模3亿，存续期10+2年，主发起人3-15个，单个不少于1000万元出资。上市公司、科技小巨人企业、科技领军企业最大出资人。
GP要在天津注册，注册资本1000万元，5名专职，没说是高管，对子基金的出资比例不超过20%，财政出资之和应低于50%。2倍投在天津时战略性新兴产业。
优惠条件：如果愿意到天津来落地的外地企业，引导基金可协助它在天津落地，协助包括很多含义，第一找地方，第二招优惠政策，这个政策主要是政府的一些优惠政策，资助等等。还有一些好处和优惠条件。第二是达到引导基金出资额的2倍时，引导基金可将投资受益终的15%奖励给基金管理人，达到3倍时，可将20%奖励给基金管理人。天使创投是硬性要求，这个不是硬性的，如果你达到这个我就奖励你，没达到就没达到。它不是一个硬性的要求。
最后回到十九大报告。十九大报告说“创新是引领发展的第一动力，是建设现代化经济体系的战略支撑”。我们科委是做什么的？科委就是抓创新的，特别是抓科技创新。科技创新必须有创新性的金融来支持，传统的金融支持不了科技型的创新。创新的金融里面，重要的一个力量就是创业投资，就是我们今天参加会议的各个创投企业。
另外，在金融体制改革方面，要增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场的健康发展。创业投资、天使投资、并购都属于直接融资，直接融资的好处对科技企业相对来说成本低，另外投资方和被投资方他们俩关系更加紧密，能够和科技企业共担风险。中国科技发展进入了新时代，创业投资也进入了新的时代，天津创投发展的17年，今天应该是一个重要的里程碑，所以，天津创投行业从今天开始，应该是进入了一个新的时代。
谢谢大家！
