在“后万能险时代”，哪些保险产品“上位”？

　　在一系列人身险新规后，以万能险形态为主的中短存续期产品相继退出市场，如富德生命人寿对中短存续期产品的销售截止时间进行明确要求，而工、农、中、建、交等银行也已通知客户不再销售一些曾经的爆款产品。

　　万能险收益下降，年金产品走俏

　　依然坚守在市场上的万能险产品则采取延长产品期限、降低结算利率的策略，以求符合监管规定。根据21世纪经济报道记者梳理，部分保险公司2017年1月的万能险产品结算利率中，近8成产品的结算利率处于4%-5%区间，甚至一些产品结算利率不足3%，最低结算利率仅为2.5%，而这与曾经高达8%-9%的境况形成鲜明对比。

　　面对此情此景，市场上长期储蓄型保险产品逐渐走俏，成为保险公司“开门红”主打产品。所谓长期储蓄型保险产品，主要以年金形态为主，是以被保险人生存为给付保险金条件，并且按照约定的时间间隔分期给付生存保险金的人身保险，具有为被保险人提供生存、养老保障的功能。

　　以四家A股上市保险公司为例，中国人寿推出“鑫福赢家”保险组合计划，其由国寿鑫福赢家年金保险、国寿鑫账户年金保险(万能型) (铂金版)、国寿鑫账户两全保险(万能型) (钻石版)组合而成；平安人寿推出平安赢越人生和平安财富天赢；太平洋人寿推出太平洋东方红年金版和东方红状元红年金、东方红满堂红年金；新华保险推出“福享一生终身年金保险理财计划”。

　　某保险公司精算师对21世纪经济报道记者表示：“相比其他投资渠道，保险资金具有期限长、提供保证利率、收益相对稳定等特点，适合应对长寿风险、提前做好养老规划。目前，市场上长期储蓄型产品以分红年金为主，客户在享有保证利率的前提下，还能分享保险公司的经营成果，参与分红险的盈余分配，所以对这类产品认可程度较高。从保险公司实际营运经验看，上市保险公司主力分红年金险的保单继续率都在90%以上。”

　　产品组合解析

　　21世纪经济报道记者查阅了相关产品的条例，以国寿鑫福赢家年金保险为例，如果一名30岁男性投保国寿鑫福赢家年金保险，选择40岁领取关爱金，5年交，年交保费10万元；则保单生效10天后即可领取2万元生存保险金，31-39岁每年领取1382元，40岁关爱金领取日按照所交保险费(不计利息)返还50万元，41-88岁除每年享受207.3元生存保险金的同时还额外享受50万元的意外伤害身故保障。

　　进一步来看，如果其选择组合国寿鑫账户年金保险(万能型)(铂金版)(即“累积账户”)并按约定将生存保险金、关爱金转入“累积账户”，同时投保国寿鑫账户两全保险(万能型)(钻石版)(即“追加账户”)来存放闲散资金，则可以同时享受“双账户”所提供的双份资金安排。

　　对于上述情况，安信证券金融行业首席分析师赵湘怀对21世纪经济报道记者指出：“2017年，长期储蓄型产品回归主流，其通常主险为分红险，附加万能账户，提供资金累积生息的增值功能，以此促进长期储蓄型产品的销售，预计这种组合方式将成为一种趋势。”

　　根据上市保险公司披露的数据，2017年1月中国人寿实现原保险保费收入1612亿元，同比增速30%以上；太平洋寿险原保险保费收入403.37亿元，同比增长近56%；平安人寿原保险保费收入948亿元，同比增长近40%；新华保险原保险保费收入169.51亿元，同比下降21.78%。

　　一位大型保险公司精算师对21世纪经济报道记者表示：“消费者应该正确认知保险的经济补偿职能，梳理个人的保险需求和未来的现金流规划，合理使用各类金融工具，以更好地应对人生中的不同风险，如通过购买重疾险、防癌等保障防范因病致贫风险；购买意外和寿险以防患于未然；购买养老储蓄教育金等产品以实现更为从容的财务规划。”