新纶科技：有望成为功能材料王者

　　精密涂布技术是电子薄膜材料加工最为关键的工艺技术,它直接决定了薄膜材料的质量与良率。它不是针对单一产品的独立技术,而是以涂层结构为特征的功能性材料的工艺平台。掌握了精密涂布工艺平台,可以横向衍生多类产品,打开万亿级薄膜材料市场的大门。因此,新纶科技除了现有的项目布局外,我们更看重公司从常州一期(自主研发),到TAC功能膜项目(对外合作),再到铝塑膜项目(对外收购),新纶始终坚持精密涂布领域的布局,通过“自主研发+对外合作+对外收购”三步实现精密涂布工艺平台的掌控,包括微凹版涂布、条缝式涂布、涂层UV固化、胶黏剂制备及配方调配等。利用精密涂布工艺平台,未来新纶能做的产品会更多,国外的3M公司如此,国内的康得新如此,新纶亦将会如此!盈利预测与估值:预计2016-2018年EPS为0.19/0.51/1.02元,给予推荐评级。银河证券

　　奥康国际：斯凯奇有望推动业绩增长

　　公司有望借助斯凯奇品牌实现业绩增长,主要因为:1)今年新设的100来家斯凯奇店主要集中于下半年,明年这些店逐渐转入成熟期,预计带来较大的销售增长。2)斯凯奇产品丰富、价格带宽,明年针对国内三四线城市推出高性价比鞋款,今年双11斯凯奇线上业绩突出,背后是线上专供款深受消费者喜爱,看好三四线城市未来业绩表现。3)斯凯奇明年将大规模铺开店铺,作为斯凯奇专卖店渠道的优先经销商,公司有望率先受益。

　　16-18年预测业绩分别为0.95元/股、1.15元/股、1.44元/股

　　预计17年EPS1.15元/股,目前股价对应17年市盈率20倍,低于可比公司平均44倍估值,首次给予公司“买入”评级。广发证券

　　山鹰纸业：规模优势开始体现

　　盈利预测与投资建议:公司所处箱板纸行业供需情况向好,供给端改善尤为明显,环保政策趋严及执行力度会在17年延续。作为箱板纸企业龙头之一,将受益于行业整体改善后产品价格提升及边际成本下降等优势。公司重组后整合客户资源,三费率有望进一步改善,整体盈利能力将得到提升。我们预计公司16/17年单吨盈利97、174元,全年净利润3.5、6.5亿元。159亿市值对应45/24倍PE,当前箱板纸价格处于历史高位,我们判断17年春节后将会小幅回落,但不改行业中期发展向好,首次覆盖给予谨慎推荐评级。银河证券

　　铜陵有色：重塑辉煌现价买入

　　投资建议:买入铜价的回暖、新能源汽车补贴等政策的最终落地,以及公司混改,激励机制的优化,有望推动公司各项业务重回巅峰,我们预计2016~2018年公司EPS分别为0.04/0.21/0.24元,对应的PE估值为85x/16x/14x;按照分部估值,公司合理市值应在530-600亿之间(详见正文),给予公司“买入”评级!中信建投

　　双塔食品：内生与外延均有大空间

　　我们看好公司成长前景,食用蛋白打破产能瓶颈,进军保健品行业,同时股价安全边际高,维持公司2016-2018年EPS分别为0.20/0.25/0.29元的预测,目标价10.40元,维持“买入”评级。光大证券

　　飞凯材料：综合材料大平台更进一步

　　考虑到公司积极外延,以及半导体耗材电子化学品高增长,公司未来将打造综合材料大平台,不考虑和成显示的收购,我们预计公司16-18年EPS分别为1.24、1.61、2.04元/股;如果考虑和成显示16-18年业绩承诺的净利润不低于人民币6,500万元、8,000万元和9,500万元,我们预计公司16-18年EPS分别1.59、2.03、2.52元/股为。看好公司后续发展,我们给予买入“评级”。浙商证券

　　中亚股份：用心打造智能包装设备明星企业

　　打通全产业链,打造智能包装设备明星:公司起步于乳品行业前道包装行业,通过向液态食品行业横向拓展、后道包装行业纵向拓展,以及建立“卫星工厂”提供包装制品服务,逐渐形成提供智能包装方案解决系统的能力;未来,随着包装设备智能化程度的提高、国产化率的提升,公司作为智能包装系统解决方案领军者,将持续受益并且快速发展。

　　首次覆盖,给予增持:公司主营业务稳健,市场空间较大,智能包装设备发展迅速,预计公司2016-2018年净利润分别为1.69/2.04/2.36亿元,复合增速为20.9%,对应EPS分别为0.63/0.76/0.87元,对应2016-2018年PE分别为64/53/46倍,首次覆盖给予增持评级,目标价45元。光大证券

　　运达科技：机务运用安全市场可观

　　传统业务增长稳健,专注打造领域龙头。2016年1-9月,公司实现营收3.08亿元,同比增长17.63%,1-9月实现归属上市公司股东净利润0.75亿元,较上年同期增长15.50%。公司三大核心业务,轨道运营仿真培训系统、机车车辆车载检测与控制设备以及机车车辆整备与检修作业系统,在行业内拥有较高的毛利率,各项业务有序推进,项目完成情况良好。公司作为国内技术领先的轨道交通机务运用安全系统供应商,专注于机务运用安全细分领域,科研投入比例较高,更加发挥与西南交通大学合作优势,保持掌握行业发展动向,有望在未来继续保持行业龙头地位。中航证券

　　金杯电工：打开利润增长空间

　　维持盈利预测及评级不变:公司的传统业务电线电缆经营良好,但外延布局的动力电池PACK和新能源运营业务受到政策波动的干扰,未来业绩增长取决于政策回暖后公司的市场竞争力。我们维持盈利预测不变,预计公司16-18年净利润分别为2.15亿元、3.34亿元和4.53亿元,考虑未来增发带来的股本摊薄,全面摊薄每股收益分别为0.34、0.53、0.71元/股,对应当前股价的PE分别为32倍、21倍、16倍。维持“增持”评级。申万宏源

　　格力地产：“3+2”产业稳健布局

　　布局“3+2”产业格局,产业集群发力。公司通过房地产业、口岸经济产业、海洋经济产业的全面拓展,以及现代服务业、现代金融业的快速铺展,奠定了“3+2”的产业格局。目前公司主营业务依然为房地产,并主要辅以现代服务、海洋经济和口岸经济。未来,公司将进一步加大海岛开发、游艇码头等业务,形成产业协同发展,预计五年内将逐步贡献业绩。

　　首次覆盖,给予“增持”评级。预计2016、2017和2018年EPS分别为0.33元、0.44元和0.57元。当前股价对应2016、2017和2018年PE分别为18.70倍、13.73倍和10.67倍。东北证券