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2014.9.28节日金银策略:金银节日影响因素分析和操作策略
近期的黄金白银价格波动,毫无季节性因素助推上涨的效应,也打破了历年金银在8和9月份上涨的普遍惯例。9月底来临之际黄金最低已到了1206美元,1200美元的支持岌岌可危或者根本无险可守;白银的价格则早早跌破了四年的低位18美元支持,最低见到了17.31美元附近。
金九银十早就过了一半,面对国庆假期投资者应该如何应对金银的价格走势呢?当前的下跌因素是否有所缓解呢?是准备踏踏实实过节还是继续等待抄底的机会?
关注美元上涨对节日期间金银影响
美元指数因为美国经济和货币政策而受到了支持上涨,从7月份到目前位置美指已经突破了众多阻力最高达到85.69点附近,那么近期或节日期间的美元指数将会如何波动呢?
首先,影响金银价格走低的主要因素还是美元的强势上涨,支持美指突破85的阻力到达最高85.69点的因素很多,9月26日美国商务部公布了第二季度实际GDP终值年化季率数据,从4.2%上升到4.6%;一季度实际GDP终值是从-1.0%上升到4.2%。由此可见该数据是连续改善体现今年一季度企稳为正然后二季度大幅反弹,创两年半最佳表现;该数据也让美联储的官员兴奋不已,从而导致可能提前加息的可能性。这对美元指数的支持非常大。
其次,美国收紧每月购债规模至150亿美元,预计在10月份完全退出宽松货币的状态,这将是自金融危机以来首个也是唯一退出宽松的经济体;对美国提前加息带来巨大的正面支持。需要关注节日期间美联储有关加息的言论对金银的冲击和影响。
第三,根据美国CFTC的美元持仓报告显示,未平仓合约继续大幅上升到93016口,今年三季度是从7月除的58275口增加到当前的数据;显示美元的上涨还将继续受到众多基本面层面的支持。
对节日期间的金银价格波动而已,慢慢寻底恐怕也将常态化了,投资者需要调整快涨快跌的往日思路。
欧洲及其他国家的宽松能限制金银跌幅
欧元区的经济发展继续在泥潭中挣扎,为了尽快刺激经济复苏欧洲央行9月不惜继续下调三大利率;也就是在三个月前该行还推出了史无前例的刺激政策组合,目前购债规模已高达5000亿欧元。该行行长德拉基曾经表示若有必要的话,央行准备依靠权限内的非常规工具,给予经济以更多刺激,包括大规模债券购买项目(即所谓的定量宽松)。如果10月份继续有关表述将极大的提高宽松或更宽松的货币政策,类似日本实行的这种货币政策将带来流动性泛滥,对金银的支持则将越来越提振。
我国也对五大商业银行推出了5000亿的规模,结合年初的放松和支持三农的支持货币政策,我国定向降准带来更多货币流动;但是毕竟不同于4万亿的规模,其对金银的支持还有待验证。其他国家例如日本和澳大利亚等都在维持宽松货币的政策。
以上因素如果有进一步的举动或影响,将极大的限制金银的跌幅甚至能支持其企稳展开反弹。