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今日操作关注:
1、周二,央行进行了100亿元14天期正回购操作,中标利率持平于3.7%。
2、周二,上海证券报报道,经历了月初的信贷低迷增长后,近期商业银行的信贷投放能力有所恢复,截止24日四大行8月新增贷款投放规模已由1-17日的560亿元涨至1310亿元,但部分银行惜贷、惧贷情绪仍存。
市场综述:
银行间现券市场——收益率走低
周二,央行公开市场回笼力度进一步缩减,令机构对于资金面的担忧情绪有所好转,银行间现券市场收益率小幅走低。国债方面,5年140008成交在4.00%,降1bp;7年140013成交在4.145%,降2.5bp;10年140012成交在4.24%。金融债方面,1年期国开140218成交在4.38%,持平;3年期国开140208成交在4.69%,降4.5bp;5年期国开140202成交在4.815%,降3bp;7年期国开140203成交在4.955%,降2bp;10年期国开140205成交在4.98%,降2bp。
银行间资金市场——流动性良好
周二,央行公开市场进行了100亿元14天正回购操作,中标利率3.70%。当日到期正回购为350亿元,故市场净投放为250亿元。受此影响,机构心态略有好转,市场融出逐渐增多,全天短期品种一直处于供大于求的格局。利率方面,隔夜回购利率小幅上行2bp,报收于2.86%;14天品种利率虽有低开,但随着成交的增多,加权利率一路走高,最终报收于4.08%,上行15bp。长期方面,1-3个月供给充裕,但需求有限。
利率互换市场——曲线下行
周二,IRS市场曲线下行,repo曲线短端降约7.5bp,长端平均下跌6.5bp;shibor曲线短端和长端的降幅分别在2bp和3bp附近;depo曲线没有变动。早盘repo 1y在3.67%处given后数笔成交在3.66%点位,2y和5y分别在3.73%-3.74%和3.95%-3.955%区间成交;shibor 5y成交在4.48%位置。午盘repo曲线整体下跌,1y从3.65%处一路given至3.61%点位,2y先后在3.71%和3.685%水平成交,5y陆续given在3.915%和3.895%等位置;shibor 1y和5y则在4.53%和4.47%处成交。