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今日操作关注:
1、周二,央行进行了200亿元28天期正回购操作,中标利率持平于4.0%。
2、周二,国家开发银行增发了2014年第8-12期金融债,1、3、5、7和10年期固息债中标利率分别为4.3745%、4.9747%、4.9168%、5.0471%和5.0634%,全场倍数分别为3.24、3.39、2.93、2.44和2.32倍。
3、今日,财政部将第一次续发行2014年记账式附息(八期)国债,5年期固息债计划发行量280亿元,采用多种价格(混合式)招标方式,缴款日为5月30日,上市日为6月4日。
市场综述:
银行间现券市场——交投活跃
周二,央行正回购操作进一步缩量,银行间现券市场交投活跃,收益率出现一定的下行。国债方面,3年140004成交在3.89%,降1bp;5年140008成交在3.99%,降2bp;7年130020成交在4.18%,降2bp;10年130018成交在4.28%,降2bp。金融债方面,1年期国开140207成交在4.45%,降2.5bp,非国开140429成交在4.48%,降1bp;3年期国开140208成交在4.82%,降5.5bp;5年期国开140202成交在4.96%,降3.5bp;7年期国开140203成交在5.09%,降3bp;10年期国开140205成交在5.115%,降2.5bp。
银行间资金市场——资金充裕
周二,央行公开市场进行了200亿元28天正回购操作,当日到期正回购500亿元,实现净投放300亿元。受到央行公开市场温和操作的影响,市场机构心态普遍较为乐观。各期限回购供给充裕,不乏减点资金供应。利率方面,除隔夜、7天短期品种和3个月回购小幅上涨以外,其余各期限均有不同程度的下行。14天回购由于利率下跌了50bp,且跨6月初财政清缴和5日上缴准备金时点,吸引了不少买盘,全天成交高达260亿元,最终报收于3.33%。长期方面,3个月继续与2个月倒挂,市场机构询价活跃,但成交相比前日略有减少。最终报收于4.57%,上行2bp。
利率互换市场——继续下行
周二,IRS市场曲线继续下行,repo短端平均下跌10个点,长端降幅在7.5bp附近;shibor短端和长端分别有9bp和6bp的下行;depo曲线没有变动。早盘资金面较为宽松,IRS出现一波下行,repo 1y在3.60%处given后最低下探至3.55%位置,5y先后在3.93%和3.96%点位成交;shibor 1y和5y分别成交在4.70%和4.54%位置。午盘曲线进一步陡峭化,repo 1y和2y分别given在3.52%和3.60%水平,5y在3.93%处成交;shibor 1y则given在4.66%位置。
(数据来源:中国债券信息网)