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今日操作关注:
1、周二,央行进行了790亿元14天期和930亿元28天期正回购操作,中标利率分别持平于3.8%和4.0%。
2、周二,央行发布数据显示,3月广义货币(M2)余额同比增长12.1%,与2月相比下行1.2个百分点;人民币贷款增加1.05万亿元,同比少增124亿元。当月社会融资规模为2.07万亿元,比上月多1.13万亿元,比去年同期少4794亿元。
3、周二,国家开发银行增发了2014年第7-11期金融债,1、3、5、7、10年期固息债中标利率分别为4.5911%、5.1768%、5.3208%、5.5172%和5.5337%,全场倍数分别为2.68、3.87、2.75、3.62和3.57倍。
4、今日,财政部将第一次续发2014年记账式附息(五期)国债,10年期固息债计划发行量280亿元,采用多种价格(混合式)招标方式,缴款日为4月21日,上市日为4月23日。
市场综述:
银行间现券市场——收益率继续下行
周二,银行间现券市场交投活跃,收益率依旧以降为主。国债方面,3年140004成交在3.98%,降2bp;7年140006成交在4.32%,变动不大;10年140005成交在4.39%,降1bp。金融债方面,1年期国开140207成交在4.66%,升1bp,非国开140410成交在4.63%,升5bp;3年期国开140208成交在5.20%,降4.5bp,非国开140424也成交在5.20%;5年期国开140209成交在5.37%,降2bp,非国开140418成交在5.35%,降2bp;7年期国开140203成交在5.535%,降2.5bp;10年140205成交在5.56%,降3bp,非国开140427也成交在5.56%。
银行间资金市场——保持宽松
周二,央行公开市场开展了14天和28天正回购操作,操作量分别790亿元和930亿元,另外还进行了500亿元国库现金定存招投标,期限6个月,中标利率5%。昨日到期正回购1500亿元,故总体向市场净投放280亿元。受到退缴准备金的影响,昨日资金面保持宽松,各期限回购品种供给充裕,多数品种利率下行。隔夜和7天回购品种分别下行19bp和11bp,报收于2.44%和3.41%。14天则受到开盘3.0%的影响,全天与7天利率倒挂,最终报收于3.22%,下行44bp。长期方面,3个月品种跨半年末吸引了不少机构的兴趣,在4.43%的位置共成交140亿元。
利率互换市场——延续降势
周二,IRS市场继续下行,repo曲线短端平均下跌5bp,长端降幅在2bp附近;shibor曲线有3-4bp的走低;depo曲线没有变动。早盘repo 1y走势先扬后抑,在4.11%处成交后一度taken至4.14%水平,而后大幅回落最低成交在4.01%位置,4y和5y分别在4.34%和4.42%处taken;shibor 1y成交在5.15%点位。午盘repo 1y成交在4.05%-4.08%区间,2y和5y分别在4.135%和4.445%水平成交;shibor 1y和2y则taken在5.15%和5.10%位置。
(数据来源:中国债券信息网)