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今日操作关注:
1、周二,央行进行了1000亿元28天期正回购操作,中标利率持平于4.0%。
2、周二,央行行长周小川表示,存款利率放开在计划之中,在最近一两年就能实现;关于人民币汇率问题,央行更关注中期趋势,短期的趋势并不见得能代表中期趋势。
3、周二,国家开发银行增发了2014年第1-5期金融债,1、3、5、7、10年期固息债中标利率分别为4.5100%、5.1510%、5.3408%、5.5023%和5.5586%,全场倍数分别为2.03、3.55、2.12、2.40和2.16倍。
4、今日,财政部将招标发行2014年第4期记账式附息国债,3年期固息债计划发行量280亿元,采用多种价格(混合式)招标方式,缴款日3月17日,上市日3月19日。
市场综述:
银行间现券市场——收益率小幅走低
周二,银行间现券市场收益率继续小幅走低。国债方面,3年130017成交在3.58%,降3bp;5年140001成交在4.14%,降2bp;7年130020成交在4.34%,降1bp;10年130018成交在4.46%,持平。金融债方面,1年期国开140204成交在4.60%,降3bp;3年期国开140201成交在5.18%,降4bp;5年期国开140202成交在5.37%,降1bp,非国开140312成交在5.33%;7年140203成交在5.54%,升2bp;10年140205成交在5.55%,持平。
银行间资金市场——资金平稳
周二,央行公开市场进行了1000亿元28天正回购操作,由于当日到期正回购为1000亿元、国库现金定存为300亿元,日回笼资金仅300亿元。可以看到,上周央行进行了14天和28天双期限的操作,而本周正回购操作仅28天一个期限,拉长了资金锁定的周期,也显示央行回笼流动性的意图。当日资金面整体继续保持宽松格局,除3M回购在6.0%成交了5000万,推高了3个月加权利率以外,其余各期限回购利率均有不同程度的下行。其中隔夜回购利率下行5bp至1.83%;7天和14天品种则分别下行4bp和43bp,报收于2.26%和2.23%。长期方面,1-3个月回购品种交投清淡,成交量合计萎缩一半。1个月回购最终报收于4.13%,下行39bp。
利率互换市场——继续下行
周二,IRS市场继续走低,repo曲线短端和长端分别下跌10bp和5.5bp,shibor曲线短端降约9bp,长端有8bp的下行,depo曲线没有变动。开盘repo 1y在4.18%处given后缓慢下行,大量成交在4.14%-4.17%区间,repo 2y和5y分别在4.22%和4.53%处成交;shibor 1y和2y分别given在5.25%和5.20%位置。午盘repo 2y从4.21%最低成交在4.19%水平,而后小幅反弹回到4.24%位置,shibor 2y在5.22%处成交。
(数据来源:中国债券信息网)