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14年全国两会今起将拉开帷幕,全国政协提案聚焦"科技"。历来的两会都是重要政策出台的时间窗口,而在如此重大的会议重点强调了科技,这释放了加快中国经济转型、从劳动密集型像高科技产业过渡的高级别信号。
而在A股市场中,代表高科技的企业基本集中在以创业板为首的中小市值类公司中,早盘受益的股票也率先开始活跃。如移动支付、地热、智能城市等概念开始大放异彩,上海普天、新国都连续涨停,充分说明主力对政策利好、高科技新兴产业的看好;此外,油改概念再次大飙涨,龙宇燃油率先涨停,则是市场对两会改革因素的重视,从而也引发了电改、水改等概念的活跃。这说明在上周热点洗牌后,本周两会题材开始正式登上舞台。因此,对符合两会热点、具有改革与主力积极介入的板块个股,我们可大胆布局。
确实,每年的两会都会催生出市场新的热点。不过今年的两会重点聚焦"科技",但以创业板为首的高科技早已鸡犬升天,部分科技股甚至顶部已明显,如龙头股网宿科技,这是否意味着创业板为首的高科技股利好出尽,后市风险反而大于机会呢?
我们广州万隆认为,由于当前中国经济处于改革的阵痛区,那些低估值的大盘股基本都受改革冲击,如国企改革、金改等,都是打破大盘股垄断的优势,这样大盘股当前的估值优势就不能体现出来,再加上央行开始收紧流动性,且市场预期两会后IPO第二轮将启动,市场流动性也将承压大盘蓝筹股。但另一方面,部分新兴股无疑是受益于改革的,同时该部分股票市值较小,更容易拉动,这部分仍是主力的最爱。
因此,虽然部分高科技股已鸡犬升天,但只要改革因素存在,市场的热点还会集中在小盘股身上。我们认为,在全国两会重点聚焦高科技之际,以下三类小盘高科技股望旱地拔葱。
1,俄议会批准对乌动武,加上前期中央对加强对军队反腐和整风,预计在两会期间国安委员会加速军工重组,具有资产重组的军工股将迎来黄金布局机会;2,,中国企业债12万亿美元创纪录,随着债务期限的到来,地方政府有很强动力推动国资整合,国资改革概念本周将望雄起;3,随着全国两会的召开,改革题材有望在本周达到高潮,电改、油改、电信改革有望真正破冰。(广州万隆)