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要闻回顾:
昨天市场对G20峰会的内容进行消化,风险情绪增加,欧系货币和商品货币普涨,美元指数小幅下跌,进入欧洲时段后,由于德国经济景气指数和欧元区1月CPI数据好坏不一,欧元涨势受限,英镑领涨外汇市场,纽约时段美国地区性制造业指数疲弱再次使美元指数小幅承压。
市场综述:
上周美元指数站稳在80点位上方,今天亚洲市场开盘后,美元指数继续维持在80.22附近小幅调整。美元指数近期受到美国本土和外围市场的双重影响,在80至80.40区间内小幅震荡。
受到乌克兰政局趋稳的影响,市场风险情绪再度回涨,昨天晚间美国2月份服务业PMI初值显示疲弱,降至2013年3月以来最低,同样地区联储制造业指数也不理想,美元指数日内冲高回落,最终报收在80.26。
技术图上看, 80整数关口对当前美元指数的支撑非常有力,自去年11月份至今,美元指数曾三次触碰80整数关口附近后止稳回升,同样,美元指数的上方压制也十分明显,连续三次向上触碰81.20附近后回落。短期看,美元指数上方压制明显,55日和100日均线构成对本轮美元指数的阻力位,支撑依然看在80整数关口,美元指数仍需后继美国数据的支持来走出雾霾。
本周四晚间叶伦将会在参议院就当前货币政策做证词陈述,关注重点依然是耶伦对当前美国经济的看法,尤其是受天气影响的就业数据如何解读,另一方面是叶伦在缩减QE方面上的态度,如果叶伦在证词中打消市场加速缩减QE的疑虑,那么无疑会再次对美元指数构成压力,另外本周也将陆续公布美国新屋销售数据、耐用品订单数和第四季度GDP修正值,这些数据作为美国经济数据复苏的佐证也将影响本周美元指数走势。
欧元:
昨天欧元区公布了1月份CPI的终值,数据得到小幅上调,略高于市场此前的预期和初值,但依然无法减弱欧元区通货紧缩的风险。数据显示,1月份欧元区CPI终值较前月下降1.1%,较上年同期上升0.8%。
从欧元区消费者物价走势图来看,尽管CPI月率依然持续走低,但走低的幅度自2013年10月份开始变缓。由于周日德拉吉在G20峰会上强调3月份的欧洲央行会议将决定是否提供额外刺激措施以支撑欧洲经济复苏,所以本次数据成为3月份欧洲央行能否采取行动的判断标准,市场对此也是颇为关注,但从欧元的表现看,该数据仅仅限制了欧元的涨幅,并未对欧元的构成明显打压。考虑到昨天德国2月份IFO商业景气指数表现强劲,也曾一度提振欧元汇价,可以看出市场对该数据也没有做出明确的判断,有待继续寻求后期数据的指引。
技术图上看,欧元区处于横向盘整的趋势中,短期内1.3750构成阻力,支撑看在1.3720.
本周还将陆续公布欧元区相关国家和地区的1月份失业率水平和2月份CPI初值,值得投资者关注,如果数据持续偏弱,那么则会加大市场对3月份欧洲央行降息预期,同时对欧元构成压力。
日元:
日元最近呈现出横盘整理的趋势,上周日本央行利率决议公布维持现有政策不变,使得日元获得微弱涨幅,但随后日本央行仍然维持偏宽松的措辞,使美元兑日元在102附近小幅波动寻找方向。
昨天受到亚洲股市走弱的拖累,加之晚间美国地区性制造业指数疲弱,美元兑日元冲高回落,最终报收在102.47,再次陷入震荡区间,目前来看,日元进一步走低的趋势不明显,本周五日本将公布重要的经济数据,包括2月份制造业PMI,1月份失业率和工业产出数据,这些数据较为关键,如果数据好于预期,那么日元可能会进一步走强。
黄金:
黄金在进入2014年之后表现比较给力,也恰恰验证了“买预期卖事实”的交易法则,在美联储缩减QE行动落地之后,黄金也止稳回升。在2月初的两周内,黄金连续突破两个重要阻力位,并顺利站上1300美元/盎司的整数关口,目前黄金停留在近期高点震荡调整。
除去技术面上的反弹需求,还伴随着美国经济疲弱对黄金的持续影响。在进入2014年后,连续两次非农数据均不及预期,说明美国劳动力市场的复苏依然疲弱。另外,美国CPI数据依然处于低位,经济活跃程度不高,房地产及制造业的扩张速度也不稳定,诸多因素加速了黄金反弹速度。
消息显示,黄金ETF基金的持仓量也大幅增加,上周五世界主要黄金ETF基金持仓量较上一日增加2.7吨,对冲基金中黄金净多头上周五增加1.3万手,创15周来的新高,显示市场投资者对黄金继续看多的意愿增强。
后期对黄金趋势的判断更多的要看市场对美联储缩减QE步伐和升息的预期,如果美联储依然按照每次会议缩减100亿购债规模的速度进行,不构成对黄金的压力,但是一旦美联储根据经济复苏的步伐表现出加快缩减意愿的话,将会对黄金构成一定阻力,但最为关键的还是要看美联储对加息的看法,加息预期是后期黄金面临的主要问题。
技术图上看,1300美元整数关口是本轮黄金的支撑位,近几个交易日的获利卖盘限制了黄金的涨势,当前黄金面临进一步调整的风险,但由于前一段黄金涨势明显,只要黄金仍然处在1300美元整数关口上方,就依然对黄金多头持积极的看法。当前阻力看在1338美元/盎司的前期高点,支撑看在斐波那契50%回调位1309美元/盎司一线,只有黄金有效突破1338美元,才能看到前期1360美元的高点。短期内,金价已经站稳了1330美元上方,但是是否有效还需观察,近期的做单以逢低做多为主,跌破支撑位止损。
白银:
昨天受到美国疲弱经济数据的影响,白银继续走高,并刷新近三个月高位,最高上探到22.17美元/盎司,截止纽约市场收盘,报收在21.96美元/盎司。
技术图上白银回到了前期高位,目前处于小幅整理状态,短期内支撑看在21.50附近,阻力看在22.20,白银暂时在此区间内震荡,投资者等待周四耶伦证词给出新的指引方向。
(数据来源:中国金融信息网 文王晶)