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要闻回顾:
美联储1月份议息会议纪要显示坚持当前缩减QE的步伐,美联储官员布拉德、洛克哈特、威廉姆斯表示天气因素制约美国经济,天气转暖后依旧看好美国经济。英国截至12月3个月ILO失业率为7.2%,不及预期,英镑连跌3日。
市场综述:
美国2月NAHB房产市场指数为46,2月纽约联储制造业指数4.48,两个数据都远低于预期,跌幅创记录,美国经济依旧在极寒天气中挣扎,美元指数岌岌可危,然而昨天美联储会议纪要完成了美指的救赎,美指艰难守住80整数关口。美联储会议纪要显示多位委员表示除非经济明显偏离轨道,否则支持之后每次会议上缩减购债100亿美元。这说明哪怕年初糟糕的数据动摇市场唱多的观点,联储众官员依旧对美国经济信心十足。旧金山联储主席威廉姆斯表示,美国经济复苏处于良好且稳健的状态,预期劳动力市场闲置将会消散,通胀将上升。虽然美联储观点明确,各州联储主席一边倒偏鹰派,但当前仍然无法迅速扭转颓势,近期疲弱的数据使得美元指数短线前景依旧不乐观。考虑到极寒天气对美国经济的压制,我认为天气转暖美元指数有可能会报复性反弹,也许是伴随着3月或4月的非农数据,也许是伴随着美联储3月份议息会议的强硬态度,总体看来,美指复苏有可能会出现在4、5月份。
英镑:
英国近半年来一直是西方各国中表现最好的经济体,截至11月ILO失业率降至7.1%,与此前央行设定的7%加息门槛只有一步之遥,因此一度做多英镑的热情极度高涨,但是卡尼执掌的英国央行一直在给市场降温,提出需要观察英国经济增长更多的信号才会考虑加息,目前不宜过于激进,现在看来,不用卡尼重申前瞻性指引,经济数据已经帮他向市场破了一盆冷水。前天公布的1月CPI年率为增长1.9%,近半年来首次降至2%这一目标值下方,减轻央行加息的压力,英镑本周开始一直萎靡不振。最新公布的截至12月3个月ILO失业率为7.2%,不及预期;英国1月申领失业金人数减少2.76万人,略好于预估的减少2万人,数据后英镑迅速下挫,跌穿1.67关口。另外当天公布的会议纪要也打压做多英镑的热情。英国央行2月份会议记录显示,卡尼认为央行暂可不升息,因为经济中仍有闲置产能,另外英镑的升值和全球通胀压力偏低也压低了CPI。综合来看,提前加息的预期导致的英镑升值动力正逐步减弱,英国央行被动加息的压力减小,但是英国经济强劲增长中期依旧会提振英镑,因此虽然短期英镑稍微回落,但中线依旧会上涨,上方1.7的阻力位是英镑上涨需要攻破的重要壁垒。
操作上建议暂时观望,如果英镑随后止跌回稳,那么可入场做多英镑,上方第一止盈位1.6810,第二止盈位1.7,止损设在1.62。
澳元:
澳元最近的上涨一方面得益于中国利好贸易数据的提振,一方面在于欧元区经济体愈发强劲从而提升商品货币的魅力,但最重要因素是上次议息会议澳洲央行不再一味口头打压澳元,而是认为当前货币政策配置适当,可促进需求保持在一定水平的增长并顺利达成通胀目标,于是市场预期澳洲联储宽松动向的想法落空,预期的落差让澳元犹如火箭升空,一举摆脱低位盘整。
虽然澳元涨势喜人,然而颓势还未扭转。从基本面上看,澳大利亚1月就业人数意外减少3700人,失业率升至10年高位6.0%,就业参与率继续下滑至64.5%,这样看来光依靠已有的宽松货币刺激已经无法顺利将澳洲经济拉出泥潭。另外最新公布的消费者信心、零售销售以及建筑业表现指数都不佳,如果随后数据依旧起伏不定,那么就业方面的缺口将迫使央行考虑进一步刺激政策。不过不能否认的是2月份以来澳大利亚的经济数据相比1月份提升不小,1月份澳大利亚的数据哀鸿遍野,2月份至少好坏各一半,因此亟待3月份数据表现来作进一步解释。技术面上澳元在0.9060附近遭遇明显阻力,汇价处于厚云层中,上涨阻力重重。因此建议做空澳元,第一止盈位设在0.8950,第二止盈位设在0.8860,止损设在0.9150。
黄金:
黄金最近涨势喜人,从突破1280美元一线开始不断发力,突破1300美元后黄金似乎迎来了难得的上涨机遇。黄金的涨势得益于寒潮天气对美国经济的打击,新兴市场经济危机还未平复,以及股市遭受重创从而凸显黄金避嫌魅力。现在看来,股市收回了大部分失地,新兴市场采取措施维稳,但是美国经济依旧疲软,这就让人不得不担忧美联储会减慢缩减QE的步伐,因此黄金会从这一预期中不断吸取动能,另外就是技术面上黄金接连冲破1280美元、1300美元的阻力位,坚定了市场做多黄金的信心。本周黄金的涨势料会继续,今天凌晨公布的美联储1月会议纪要一定程度上打消市场对美国经济的忧虑,黄金小幅下挫,但没有对黄金的上涨趋势造成质的破坏。另外如果美国三大股指延续涨势逼近前期高点的话,那么黄金上涨有可能会短暂停滞。如果本周过后,黄金能站稳1300美元关口,后市建议做多黄金,上方目标位1330美元而后是1360美元,止损可设在1270美元。
白银:
白银突破20.5美元/盎司后,目前已经形成一个三川的底部形态,而20.5美元一线的突破拉开了白银上涨的号角,个人认为由于此前黄金与白银走势的背离,白银一直没有得到与黄金一样的上涨机遇,目前白银底部已经构筑完成,这波上涨的动能应该会强于黄金,也就是说投资者可尝试做多白银来替代黄金,但是一定要找寻好的低位切入点。由于昨晚的议会纪要略显鹰派,早盘白银小幅下跌,目前在21.40美元附近徘徊,关注该点位和21美元的支撑位,若能企稳仍可入场做多白银。
(数据来源:中国金融信息网 文王晶)