|
||||
今日操作关注:
1、周二,央行进行了480亿元14天期正回购操作,中标利率为3.8%。
2、周二,国家开发银行增发了2013年第1-5期金融债,1、3、5、7、10年期固息债中标利率分别为4.8473%、5.3646%、5.5421%、5.6480%和5.6856%,全场倍数分别为3.52、2.77、1.63、2.19和2.11倍。
3、今日,财政部将续发2014年记账式附息(三期)国债,7年期固息债计划发行量280亿元,采用多种价格(混合式)招标方式,缴款日2月24日,上市日2月26日。
4、今日,农业发展银行将招标发行2013年第10-12期金融债,分别为1年期新发以及3年140401和5年140402的增发,计划发行量均为50亿元,采用单一价格(荷兰式)招标方式,缴款日分别为2月26、26和27日,上市日分别为2月28日、3月4日和5日。
市场综述:
银行间现券市场——收益率小幅震荡
周二,央行重启正回购对银行间现券市场情绪造成一定打压,收益率小幅震荡,曲线呈陡峭化变动。国债方面,5年130023成交在4.18%,降1bp;7年130020成交在4.425%,升2.5bp;10年130018成交在4.525%,升2bp。金融债方面,1年期国开140204成交在4.80%,降8bp,非国开140404成交在4.81%;3年期国开140201成交在5.37%,持平,非国开140401成交在5.335%,升0.5bp;5年期国开140202成交在5.565%,升5.5bp,非国开140402成交在5.46%,升3bp;7年期国开140203成交在5.67%,升2.5bp;10年期国开130240成交在5.72%,升4bp。
银行间资金市场——央行公开市场重启正回购
周二,央行进行了480亿14天期正回购操作,中标利率3.80%。继2013年6月以来,央行时隔逾八个月重启正回购。此次操作可能主要是为了收回部分流动性,平抑近期较为宽松的资金面,并不代表货币政策的收紧。当日资金面并未受到正回购的影响,市场心态平稳,资金供给充裕,隔夜7天短期资金需求疲弱,利率有10-20bp的下行;14天回购品种则由于已经跨月,受到了市场机构的欢迎,利率不降反升,全天上行12bp,报收于4.51%。长期方面,2个月利率走低10bp至5.23%,吸引了不少融入需求,全天成交近百亿元。
利率互换市场——小幅波动
周二,IRS市场小幅波动,repo曲线短端变动幅度不大,长端有2.5bp的上行;shibor曲线短端平均上涨1bp,长端基本持平;depo曲线没有变动。早盘开盘repo 1y在4.85%处成交数笔,在央行正回购消息发布后曲线迅速走高,repo 1y和5y分别taken至4.88%和5.00%位置,而后价格有所回落,repo 1y在4.85%-4.83%区间反复成交;shibor 1y成交在5.64%水平,2y也given在该位置。午盘相对平静,repo 1y和5y分别在4.85%和5.00%处成交。
(数据来源:中国债券信息网)