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要闻回顾:
上周五新兴市场货币遭到抛售,引发外汇市场整体动荡,一时间市场避险情绪激增,风险资产价格普遍上涨;金价突破1260美元压制,走势继续转强,但白银价格依旧持稳于20美元附近,上方受到20.50美元的强阻力;英国央行总裁讲话称目前英镑没有加息必要,引发英镑暴跌;澳元受央行讲话及悲观数据打压,跌穿0.87整数关口。
市场综述:
上周五晚间外汇市场风起云涌,纽约时段开始,美元指数先是在几个小时内一泻千里,重挫约0.5%,但不久之后就收复了失地。一时间非美货币也是涨跌互现:欧元、澳元追随美元,完成了一次“过山车”走势;而日元仿佛置身事外,盘面上看不出任何扰动;周五晚间最大的输家是英镑,直接从1.66上方跌破1.65。黄金周五晚间再度发力,向上击穿了1260美元的压制,最终止步于1268美元附近。
周五新兴市场货币遭到抛售,土耳其、阿根廷等国的货币汇价出现暴跌,并扩散到整个外汇市场,引发了周五汇市的动荡。而事件的起因与中国经济放缓有一定的关系,根据之前汇丰公布的数据,中国1月份制造业采购经理人指数为49.6,刷新了近几个月的低点。
消息方面,周五英国央行总裁卡尼表示,目前英国没有立刻加息的必要,因为目前经济复苏的程度还不够令人满意,此外,加息活动也会抑制英国的出口行业。这一言论驱散了市场对英镑加息的预期,导致英镑从高位回落;今天早间,日本公布了12月的央行会议记录,记录显示委员们当时就经济刺激与通胀问题展开了讨论,但是没有实质结论,消息公布后日元汇价波动不大。
澳元:
近期受到疲弱经济数据的打压,澳元一路走软。按照一些机构投资者的预估,澳洲央行应当不会容忍失业率超过6%,而目前是5.8%。央行已经表明,其更希望通过澳元贬值来达到进一步宽松货币政策的目的,而不愿通过降息,因为降息可能会加剧房地产市场的泡沫,但如果就业市场继续恶化的话,澳洲央行可能不得不再选择这一手段。市场强烈的降息预期,是澳元下跌的推手之一。
另外,上周四公布的汇丰中国1月制造业采购经理人指数降至49.6,为去年7月以来的最低值,同时该指数跌破50的分水岭,暗示中国的制造业由扩张转入萎缩。该消息对与中国贸易往来密切的澳洲来说,无疑是雪上加霜。目前澳元已经被压低至0.87下方。按照澳洲央行总裁之前的表态,本轮澳元如能跌落至0.85附近,将会是澳洲央行所喜闻乐见的。
日元:
上周,国际货币基金组织副总裁筱原尚之接受采访时表示,只要通胀预期上升,日本央行就无需进一步放松政策。他的表态与日本央行如出一辙。之前日本央行行长黑田东彦在货币政策会议之后表示,目前没必要立即增加政策刺激力度。而受他们表态的影响,近期美元兑日元从105附近下跌至102.
一般来说,极度宽松的政策环境会对财政预算、物价稳定等方面形成严重的冲击,日本政府不可能无视这些负面影响。之前日本提高消费税就是为了应对这些问题。总之,虽然还没有达到2%的通胀目标,但是日本政府毕竟已经取得了一定成绩,暂时的放缓政策也是明智之举。不过长期来看,日本政府与央行仍然是站在货币宽松的立场上的,而且之前日本官方也承认通货紧缩再度出现的风险是存在的,相信日本官方不会在近期结束宽松离场。相比之下,美联储已经明确了逐步削减QE的计划,未来美国的货币政策将会向着逐步收紧的方向发展。由于这种政策上的差异,相信未来美元兑日元还将呈现出继续上涨的态势。
黄金:
上周五晚间,由于新兴市场货币遭到抛售,导致外汇市场整体出现震荡。而黄金周五白天一直都在1260美元附近徘徊,借助这一波行情突破了该点位,直接到达1270美元上方,最高达到1272.55美元附近。
最近两天金价走高的主要动力来源于美元指数的疲弱。上周美国公布的1月制造业采购经理人指数三个月来首次放缓,显示出制造业扩张受阻;而就业数据方面,当周的续请失业金人数明显超过预估的293万人。受到意外恶化的数据打压,上周美元指数一度出现重挫,当周下跌近1%。而黄金上周最终收高于1268美元一线,突破了近两个月以来高点的压制。
另外,金价刚刚突破了下行趋势线的压制,图形上看是一个由弱转强的过程,未来进一步上涨的空间被打开。本周美国将召开新一期联储会议,届时会讨论到继续削减QE的问题,可能会对金价构成打压。但只要会后金价仍然维持在1260美元之上,则判断金价的强势还将延续。由于本周美联储会议的结果直接对金价产生影响,因此本周投资者需要谨慎入场,如果本周美联储会议的结果维持之前的债券购买计划不变的话,则金价有望突破上方高点的阻力,达到1300美元甚至更高,如果美联储会议的结果仍然继续削减QE规模的话,则金价短期会承压下行,测试1230美元的支撑。
白银:
金银价格分化非常严重,与黄金的步步高升相比,白银最近两个月的表现可以说是毫无建树,一直围绕20美元整数关口来回波动。目前白银的波动区间为19美元至20.5美元,不论向哪个方向突破,都可能形成一波新的行情。本周美国的联储会议将成为一个重要的事件点,可能会引发白银价格剧烈波动,关键是美联储会议的结果究竟是按兵不动还是继续削减购债是关键,当然,银价已经在20.50美元下方震荡徘徊了近2个月之久,而美联储会议的结果会让银价脱离现在的震荡区间。
(数据来源:中国金融信息网 文王晶)