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今日操作关注:
1、周四,央行进行了1200亿元21天期逆回购操作,中标利率持平于4.70%。
2、周四,汇丰公布,1月汇丰制造业PMI初值降至49.6,创六个月新低,弱于市场预期。新订单49.8,新出口订单49,拉动PMI初值走低,2014年制造业活动弱势开年。
3、周四,进出口银行招标发行了2014年第1和2期金融债,中标利率分别为5.3476%和5.44%,全场倍数2.71和3.60倍。
4、今日,农业发展银行将招标发行2014年第4-6期金融债,1、3、5年期固息债计划发行量均为50亿元,采用单一价格(荷兰式)招标方式,缴款日分别为2月10、10和11日,上市日分别为2月12、14和17日。
市场综述:
银行间现券市场——小幅震荡
周四,央行继续开展逆回购操作,资金面维稳,早盘出炉的1月汇丰PMI初值不及市场预期,但银行间现券市场对节后资金面仍较为谨慎,收益率小幅震荡。国债方面,3年130017成交在3.95%,降3bp;7年130020成交在4.47%,降0.5bp;10年130018成交在4.53%,降0.5bp。金融债方面,1年期国开130243成交在5.05%;3年期国开130241成交在5.53%,降5bp,非国开130431成交在5.48%,降4bp;5年期国开140202成交在5.67%;7年期国开140203成交在5.78%,持平;10年期国开130247成交在5.80%,降2bp。
银行间资金市场——资金面平衡
周四,央行公开市场进行1200亿元21天期逆回购操作,中标利率4.70%,本周释放市场流动性达3750亿元。当日,财政部还开展了400亿元3个月期国库现金管理商业银行定期存款(二期)招投标,中标利率为6.13%,远超1月14日招标的2014年第一期国库现金定存中标利率6.02%。昨日资金面整体较为平稳,短期资金供给较为充裕,而跨春节的资金则由于供给有限,利率有不同程度的回升。其中14天上行了30bp,重新站上6.0%一线,报收于6.19%。长期的1-3个月利率居高不下,继续保持在6.6-7.0%的水平,也显示机构对于春节后资金面仍存在一定的担忧。
利率互换市场——曲线反弹
周四,IRS市场曲线有所反弹,repo曲线短端平均上涨7.5bp,长端有4.5bp左右的上行;shibor曲线升约3bp;depo曲线2y期限涨幅在1.5bp。早盘repo 1y在4.82%处成交后taken在4.86%位置,5y成交在5.01%-5.02%区间;shibor 5y在5.615%水平成交。午盘repo 1y成交在4.875%-4.90%区间,3y在5.00%处taken;shibor 1y成交在5.66%位置。
(数据来源:中国金融信息网)