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要闻回顾:
周四下午欧洲盘开盘,欧元区及德国利好的PMI数据推高了欧元,同时拉低了美元,欧元昨天收于1.3694。纽约市场时段,美国1月份Markit制造业PMI初值为53.7,美指承压下行,收于80.48。商品货币方面,昨天美元兑加元收于1.11,澳元兑美元收于0.8767。
市场综述:
近期商品货币遭受重创。周三加拿大央行公布利率决议,加元重挫逾1%。昨天亚洲盘,中国1月份汇丰制造业PMI初值为49.6,为近半年新低,澳元应声下挫近50个点。随后欧元区以及德国的PMI成绩单异常亮丽,欧元区1月份制造业PMI指数初值为53.9,好于预期53,为2011年5月来新高;服务业PMI初值为53.2,好于预估51.4;综合PMI为53.2,好于预估52.4。领头羊德国1月份制造业PMI指数高达56.3,综合PMI数值为2011年6月来最高,为55.9;法国PMI的表现也不俗,加上此前德拉基强调欧元区没有通缩风险,帮助欧元摆脱纠缠窜上1.36阻力位,美元指数被压下81关口。昨天美国1月份Markit制造业PMI初值为53.7,为近三个月来首次放缓,初请失业金人数虽然与预期相符,但续请失业金人数为305.6万人,大幅超过预估293万人,数据打压美元指数最低跌至80.4。中国和美国不佳的PMI数据使得避险情绪升温,风险资产遭受打压,昨天美国三大股指均收跌,欧洲股市也被波及,但黄金的避险属性受到青睐,黄金昨天大涨逾2%,收于1263.95美元/盎司。避险货币从中获益,日元、瑞郎纷纷上涨。
加元:
近期商品货币的表现都相当低迷,加拿大央行行长易位后,个人感觉加拿大经济的表现明显逊于此前卡尼在位时的表现,而近期英国经济的强势也侧面印证卡尼经济水平之高。那么,笔者认为交叉盘做多英镑兑加元应该会有一定的赢利空间,或者也可以理解为做多卡尼,做空普洛瑟。
进入2014年后,加元的疲弱一览无余,美元兑加元从1.06附近,涨至目前1.11附近,一个月不到将近500个点的涨幅让市场颇为意外。一方面得益于美国经济的平稳复苏,美联储退出QE的按部就班,使得美元指数韧性增强,具体表现就是美国12月非农远低于预期,但美元指数很快稳住阵脚并升至81上方,另外联储官员无论鸽派、鹰派一边倒的支持1月份缩减QE,这也让美元指数中线上涨的基调确立。一般来说,加拿大经济对于美国经济的敏感性很高,美国经济成长,无论加拿大经济是否强势,汇市上都会表现出美元兑加元的上涨,何况近期加拿大经济暗藏危机。另外一方面,加拿大经济表现正令央行货币政策步履维艰。我们看到加拿大12月份失业率升至7.2%,重新回到7%的上方,同时就业人数也锐减4.59万人,大幅差于前值。再看11月贸易帐为逆差9.4亿加元,12月新屋开工不足19万,成屋销售月率下滑1.8%,12月季调后采购经理人指数跌至46.3,另外十分重要的是核心消费者物价指数年率、月率双双下滑,那么下一步提高经济活力,刺激经济回暖又成为加拿大央行的一大难题。昨天加拿大央行公布利率决议,宣布维持1%利率不变,但普洛瑟表示有降息的可能,这则消息公布后,美元兑加元大涨逾1%,一举突破1.1重要阻力位,打开加元进一步贬值的空间。目前加拿大通胀下行风险加大,但加元贬值将有助于加拿大出口和企业投资,加拿大房地产市场可能会实现软着陆,因此对于加元来说,虽然贬值趋势不可逆,但是大跌后稍作调整还是有可能的。笔者认为加元在下一次加拿大央行利率决议前,也就是2014年3月5日前,将会以贬值为主,因此操作上建议逢低做高美元兑加元,短线寻找低位入场,止损设在1.0950,止盈第一点位1.12,第二定位1.16。
澳元:
本周初公布的中国2014年度的GDP增长为7.7%,比市场预期的均值7.5%要好,因此澳元就像岌岌可危的人抓住了救命稻草,不断攀升。但毕竟力量不足,在重要阻力位0.89面前,显得势单力薄,要知道这一点位此前是重要的支撑位,而一旦关键支撑位被跌破,累积的空头头寸足以让澳元多头寸步难行。当然,其实本身澳洲经济内在已经遇到不少麻烦,几乎与另外一个难兄难弟加拿大相同,澳大利亚12月失业率升至5.8%,就业人数减少2.26万,建筑业、服务业、制造业PMI最新数据纷纷下挫,消费者信心指数表现不佳。综合来看,近期澳大利亚经济表现确实很差,这促使澳洲联储主席史蒂文斯不断口头干预,希望通过前瞻性指引来让澳元跌至0.85附近,以提振澳洲铁矿石出口以及修复贸易赤字,由外而内传导经济复苏的能量。另外近期美元的强势对于商品货币是个噩耗,大宗商品以及国际贵金属价格都会受到抑制,内忧外患下澳元唯一的希望就是中国的经济复苏能惠及澳大利亚,让澳大利亚经济摆脱低迷,但是昨天公布的中国1月汇丰PMI指数为49.6,不但为6个月新低,而且跌落50荣枯分水岭,这让澳元腹背受敌,澳元最后一根救命稻草失去功效,澳元下滑顺理成章。
综合来看,澳元中线贬值,震荡下挫到0.85上方应该是个大概率事件,因此笔者建议逢高做空澳元,考虑到澳元可能会来回震荡,因此建议逐步建仓,等澳元上涨到阻力位下方加仓做空。中线目标点位0.8550,止损设在0.91。
黄金:
分析黄金前,我们需要先关注下美元指数。昨天美指遭受重创,从最高81.3附近,大跌约1%,最低到达了80.40附近,一根巨大的阴线让美指走势再次趋于复杂。不得不提的是81.3阻力位,笔者认为81.3-81.5这一区间非常特殊,关注美指的朋友应该知道2013年9月16日美指罕见的跳空低开,而81.3-81.5正是当时跳空的缺口,因此阻力异常强大。如果随后美指无法补上这个缺口,将很难坚定多头者的信心。美指下挫与这一阻力区间久攻不下有关,而美国数据则起到了推波助澜的作用。昨天美国公布的1月Markit制造业PMI初值为53.7,为三个月来首次放缓,初请失业金人数虽然与预期相符,但续请失业金人数为305.6万人,超过预估293万人。进一步联系昨天下午欧元区利好PMI数据推升欧元,打压美指的作用,这些因素构成昨天美指下挫,避险情绪升温,黄金的大涨。
技术上分析,黄金1月20日的十字星图形本身是一个看空信号,但是昨天黄金的大涨却让这一信号失去效力。目前黄金已经突破1260阻力位,随后的操作需要更为谨慎,笔者认为黄金中线终归会回到下跌的轨道中,因此这次金价大涨可以看成一个机会,即以更好的机会来做空黄金,但是前提是金价没有升穿1300美元/盎司。目前上涨的势头短期内可能不会消散,因此操作上建议,观望并等待更好的切入点,中线做空黄金,激进的投资者也可以以挂单的方式,相比市场价低15美元的价格委托空单。
白银:
白银的波幅大于黄金,近期与美元指数负相关性较高,需要留意美指走势。如果白银能否突破20.4美元/盎司,将会打开更大的上升空间,不过美国方面的消息可能会让这一过程更加胶着。短期内,白银依然没有突破前期阻力20.40美元,本周的收线极为关键,如果收的是一根阳线,则意味着下周仍有希望大幅反弹,如果收的是一根十字星,则后期的走势较为复杂,如果收的是一根阴线,则下周恐会借助消息面延续跌势。今晚的行情以逢低做多为主。
(数据来源:中国金融信息网 文王晶)