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今日操作关注:
1、周三,财政部第三次续发行了2013年记账式附息(十八期)国债,10年期固息债中标利率4.4483%,全场倍数为1.90倍。
2、今日,财政部和央行将进行2014年中央国库现金管理商业银行定期存款(二期)招投标,本期操作量400亿元,期限3个月(91天)。
3、今日,进出口银行将招标发行2014年第1和2期金融债,分别为剩余2年的130342增发和3年期新发债,计划发行量分别为70和50亿元,采用多种价格(美国式)和单一价格(荷兰式)招标方式,缴款日分别为1月27日和2月10日,上市日分别为2月7日和2月14日。
市场综述:
银行间现券市场——收益率继续走低
周三,资金面平稳,在10年期国债续发中标利率低于预期的带动下,早盘银行间现券市场收益率出现一波下行,而后小幅反弹,整体仍较前一交易有所走低。国债方面,1年130022成交在3.65%;3年130017成交在3.98%,降14bp;5年130013成交在4.27%,降4bp;7年130020成交在4.465%,降1.5bp;10年130018早盘成交在4.475%,午盘反弹回到4.535%位置。金融债方面,1年期国开140204成交在5.05%;3年期国开140201成交在5.58%,降5bp,非国开130433成交在5.52%;5年期国开130245成交在5.70%,降6bp,非国开130425成交在5.68%,降4bp;7年期国开140203成交在5.78%,降1bp,非国开130427成交在5.76%,降4bp;10年期国开130240成交在5.82%。
银行间资金市场——资金面平衡
周三,市场资金面整体处于平衡的状态。早盘,市场需求旺盛,且主要集中在7天短期资金以及14-21天跨春节品种,而融出方多以融出隔夜资金为主,显示对未来资金面相对谨慎的态度。午盘后,市场需求大多得以满足,但仍有小量补头寸的需求,市场转为平静。利率方面,隔夜回购利率基本企稳于前加权附近,成交在3.69%,小幅上行3bp。7天回购品种供给缺失,利率下行25bp,报收于5.30%。长期的1-3个月需求有限,利率下行10-50bp不等。
利率互换市场——全线下行
周三,IRS市场全线下行,但降幅较前略有趋缓。repo曲线短端和长端分别有1.5bp和3bp的降幅,shibor曲线下跌约3-5.5bp,depo曲线2y期限下行1.5bp。早盘repo 1y最低given在4.81%后小幅反弹taken至4.84%位置,3y和5y分别在4.94%和5.01%处taken。午盘repo曲线有所上行,1y、2y和3y分别taken在4.86%、4.87%和4.94%水平;shibor 1y在5.66%处成交,2y和5y分别given在5.62%和5.60%位置;depo 2y成交在3.03%附近。