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今日操作关注:
1、周一,统计局公布,去年四季度GDP同比增长7.7%,12月规模以上工业增加值同比实际增长9.7%。
2、周一,央行网站发布消息,自2014年1月20日起,人民银行在北京、江苏、山东、广东、河北、山西、浙江、吉林、河南、深圳开展常备借贷便利(SLF)操作试点,由当地人民银行分支机构向符合条件的中小金融机构提供短期流动性支持。同日发布微博,表示针对现金大量投放等节假日因素对市场流动性的影响,1月20日已通过常备借贷便利向大型商业银行提供短期流动性。21日还将进行逆回购操作,继续提供短期流动性支持。
3、今日,国家开发银行将增发2007年第5期及2014年第1-5期金融债,发行量分别为40、80、60、40、30和50亿元,3年和7年期限采用多种价格(美国式)招标方式,其余期限采用单一价格(荷兰式)招标方式。
市场综述:
银行间现券市场——收益率下行
周一,受早盘央行就21天这一非常规期限逆回购进行询量的影响,市场对逆回购重启预期升温,银行间现券市场收益率出现一定的下行。国债方面,3年130017成交在4.16%,降5bp;5年130013成交在4.38%,降9bp;7年130020成交在4.54%,降2.5bp;10年130011成交在4.645%。金融债方面,1年期国开130243成交在5.11%,升4bp;3年期国开130244成交在5.72%,非国开130330成交在5.65%;5年期国开140202成交在5.795%,非国开130334成交在5.77%;7年期国开130246成交在5.89%;10年期国开130240成交在5.91%,升2bp。
银行间资金市场——流动性堪忧
周一,市场资金面继续呈现紧张格局。早盘,市场资金供给严重缺失,传统融出机构纷纷加入了借钱的行列,使得市场陷入恐慌,回购利率继续一路上行。午盘后,市场融出机构仍然相当有限,利率进一步走高。3点半后,融出机构逐渐增加,市场心态趋于平稳。利率方面,隔夜回购利率上行131bp,报收于4.30%,7天和14天回购利率142bp和26bp,成交在6.59%和5.97%。1个月以上回购品种则达到了7. 0%以上的水平,分别有20-40bp不等的上行。
利率互换市场——曲线大幅回落
周一,IRS市场曲线大幅回落,repo曲线短端下行14bp,长端有9.5bp的降幅;shibor曲线短端和长端分别下降6bp和7bp;depo曲线2y期限有1bp的跌幅。早盘repo 1y高开,多笔成交在在5.17%附近后有所回落,在5.08%-5.10%区间反复成交,5y成交在5.17%和5.18%水平;shibor 1y在5.77%处成交。午盘depo 2y在3.04%处given,repo曲线短端价格继续下跌,1y最低成交在5.04%后尾盘反弹至5.05%、5.06%等位置;shibor 1y在5.75%和5.73%处given,临近尾盘repo 1y又大幅走低,given在5.015%水平。
(数据来源:中国债券信息网)