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今日操作关注:
1、周四,央行继续暂停公开市场操作,本周公开市场到期量和操作量均为0。
2、周四,国家开发银行招标发行了2014年第1-3期金融债,3、5和7年期固息债中标利率分别为5.6957%、5.75%和5.79%,全场倍数分别为5.16、3.35和2.58倍。
3、周四,国家统计局发布数据显示,2013年12月CPI同比上涨2.5%,其中食品价格上涨4.1%,非食品价格上涨1.7%;CPI环比上涨0.3%,其中食品价格上涨0.6%,非食品价格上涨0.1%。当月PPI同比下降1.4%,环比持平(涨跌幅度为0)。
市场综述:
银行间现券市场——收益率继续下行
周四,资金面持续宽松,早盘国开债发行利率低于市场预期,带动银行间现券市场收益率继续下行。国债方面,3年130017成交在4.29%,降1bp;5年130023成交在4.40%,降5bp;7年130020成交在4.54%,降4bp;10年130011成交在4.62%,降5bp。金融债方面,受国开债投标需求旺盛的推动,早盘二级收益率显著回落,午后则略有回调,1年期国开130236成交在5.19%,降16bp,非国开130428成交在5.18%;3年期国开130244成交在5.77%,降1bp,非国开130433成交在5.78%,持平;5年期国开130245成交在5.82%,降1bp,非国开130434成交在5.76%,降4bp;7年期国开130246成交在5.84%,降2bp;10年期国开130231成交在5.88%,降1bp。
银行间资金市场——两级分化较大
周四,央行公开市场未进行任何操作。昨日另有500亿元国库现金定存到期,市场并未受其影响,而是继续保持相对宽松格局,但市场短松长紧、两级分化的态势已经逐渐明显。21天以内资金供给充裕,利率全线下行,其中,隔夜跌破2.80%,报收于2.77%;而跨春节的1-3个月资金需求旺盛、供不应求,1个月回购利率上行近70bp,报收于6.39%。今日早盘,市场依旧沿袭宽松格局,机构需求则集中在跨春节的资金,显示其对于春节前后资金面仍保有谨慎态度。
利率互换市场——曲线回落
周四,IRS市场曲线回落,repo曲线短端和超短端平均下跌6-7.5bp,长端降约4bp;shibor曲线短端降幅在5.5bp附近,长端有2bp左右的回落;depo曲线没有变化。早盘repo 1y在5.05%处given后一路下行,最低成交在4.97%水平,5y则先后成交在5.11%、5.13%和5.14%位置;shibor 1y在5.75%处成交。午盘shibor短端交投兴趣浓厚,1y成交在5.77%等位置;repo 1y和2y分别在5.03%和5.02%处成交。临近尾盘shibor 1y成交在5.75%水平,repo 2y则在5.00%位置成交。
(数据来源:中国债券信息网)