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要闻回顾:
昨天晚间美国公布了12月份非制造业指数及工厂订单数,由于数据意外不及预期,美元指数窄幅收跌,交投在80.70附近,非美货币走势分化,受日股2014年首个交易日大跌影响,日元大幅走高,日内欧元区出炉制造业数据终值,英镑、欧元先跌后涨。本周迎来2014年首个超级周,非农数据、美联储会议纪要,澳英欧央行利率决议接连考验本周外汇市场。
市场综述:
尽管上周经历了元旦假期的休市,但是后半周市场交易热情依然不减,尤其是美元指数,创下九周来的最大涨幅,新年首个交易周收涨0.67%,并且重新站上了300周均线之上,为新一年美元的强势开了个好头。尽管昨天晚间美国部分数据不及预期,但并未对美元指数构成压力,后半周即将公布非农数据,该数据好坏最终决定美元指数短期内的走势。
从整个2013年美元指数的表现来看,当年走出了一个抛物线的形态,全年涨幅仅仅达到0.43%,最高触及84.75的水平,年化图上收获一颗长上影窄幅阳线,说明美元上方压制较多,但图形上看美元指数的底部形态已经形成,后期美元指数即将展开强势之路,真正能推动美元指数大步向前的还是要看美联储何时升息,这个过程可能还需要一年甚至更长的时间,相对于2013年来看,接下来一年美元指数更多的会呈现小幅攀升的态势,尤其是前半年,还存在震荡回调的风险,但随着美国经济复苏程度的加大,后半年美元指数的涨幅应该会更为有力,回调的风险也会小很多。
欧元
元旦过后,受到中国PMI下滑及日本股市跌幅大于预期的影响,市场风险情绪受到打压,伴随着美国近期的强劲数据和美联储成员的鹰派言论,欧元兑美元在新年伊始表现疲弱,技术图上跌破10日和55日均线,日图上形成双顶形态,暗示欧元近期空头情绪较浓。
昨天欧元先跌后涨,欧洲时段相继公布了欧元区等多个主要国家12月份PMI终值,总体上数据维持初值水平,但从主要国家的数据看,意大利、法国的PMI终值好于预期和前值,暗示欧元区内经济复苏差距收窄。数据公布后欧元止跌回升,目前停留在1.36上方。
后期随着美国经济与欧元区经济复苏程度的分化,在政策选择方面美联储和欧洲央行很可能在新的一年也分道扬镳,那么在美元逐步走强的压力下,欧元很可能维持弱势格局,本周欧洲央行将举行利率决议,预计不会有政策调整,但焦点在欧洲央行行长德拉吉会后的新闻发布会,如果德拉吉再次强调短期内不会进一步放宽政策,那么欧元兑美元有望在1.3625一线企稳反弹。
英镑
英镑下跌的原因中,一部分是上周四英国12月份PMI数据不及预期,尽管数据显示英国企业活动仍然处于扩张状态,但扩张速度明显放缓,这对英国经济复苏构成负面影响。除了数据上的疲弱,更为重要的影响是市场预期本次英国央行将会修正其前瞻性指引。
在去年8月份,英国央行首次突出前瞻性指引政策,宣布将维持当前0.5%的超低利率和量化宽松政策,直至英国失业率下降至7%以下。但在上周末,英国央行行长卡尼表示可能在未来几个月修正央行的前瞻指引,有可能考虑加息门槛由失业率降至7%降至6.5%。这意味着英国央行的宽松政策可能会延长更长时间。受此影响,英镑汇率受到打击,大幅下挫,英镑由强势转为区间震荡。
此前英国央行一直强调汇率走强的风险,卡尼的表态也在于给英镑降温,但如果本次英国央行的利率决议修正了前瞻指引,那么无疑短期内会给强势的英镑降温,试探55日均线1.6242的支撑,但从长期看,英国经济复苏的强劲势头才是主导英镑未来趋势的主要因素。
黄金
在2014年首个交易周中,黄金和美元呈现出同向走强的现象,这种情况在历史交易中也是出现过的,但这种同向运动的态势一般不会延续太久,笔者感觉黄金在2014年首周交易日的开门红归结两个原因,一方面是黄金此前下跌过于严重,短期存在一定的反弹需求;另一方面是由于亚洲国家春节临近,实物黄金买需较为强劲,带动了金价的反弹。
技术图上看,在短期内,黄金在1200-1220美元区间的调整比较关键,向上或者向下突破都会形成一轮趋势,黄金在上周向上突破了1220美元的压制。而周线图上,和前期七月份的低点形成W双底的形态,黄金或将借此机会展开一轮比较强势的反弹,最高反弹位看在1280-1300美元,当然这还需要后期美国消息方面的验证。
由于本周超级周风险事件较多,黄金的反弹力度会再次受到考验,提醒投资者不要过度追涨黄金,毕竟亚洲市场的实物黄金买需仅仅占世界黄金总需求的一小部分,而且世界范围内黄金ETF基金持仓量在逐步减少,印度对黄金进口的限制也遏制了部分实物金的需求,长期范围内伴随着美国经济的走强,美联储在2014年仍然会坚持缩减购债的行动。而黄金上涨的过程是震荡缓慢的,伴随着美国经济的复苏,通胀水平也会水涨船高,黄金有望迎来新一轮的上行空间。
白银
昨天受美国12月非制造业指数偏弱影响,白银窄幅收涨,报收在20.15美元/盎司,目前仍然受到多条均线压制,55日均线20.40美元一线构成本轮对白银的阻力,等待本周五非农数据的进一步指引。短期内,白银下方19.80-19.90美元一线支撑强劲,料银价在周五非农前维持在19.80-20.40美元区间震荡,而周五的非农数据预计会打破该区间,请投资者关注该区间,突破上方20.40美元可以做多,目标看到21美元附近,下方跌破19.80美元可以做空,目标看到19.30美元附近。
(数据来源:中国金融信息网 文王晶)