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不论是对于“倒退中”的欧美银行业,还是对于正经历急速发展的中国银行业,刚刚过去的2013年都是在改革阵痛中度过的:前者被一张张巨额的罚单和越来越严的监管压得喘不过气;而后者刚不断承受着利率市场化、民资和互联网等新因素的冲击。
2014年,全球银行业能否抚平这些痛楚?答案是否定的。于欧美银行业,监管还会越来越严格;于中国银行业,利率市场化提速,新入局者带来更激烈竞争。由此看来,2014年全球银行业还会更“痛”。
欧美银行业
监管重压促转变
由于现在欧美金融监管机构都采取彻查到底的秋后算账姿态,因此,不排除2014年欧美银行业还会有惊颤市场的丑闻发生
新的监管规则将开始慢慢实施,银行都需要调整资本结构以符合新的资本规定,这对银行来说虽然困难,但并非是坏事
“2014年将是西方银行业承受监管重压的一年。”这样的趋势在2013年底就已经开始显现苗头。从身陷倒闭危机到乞求政府援助,从巨额亏损到逐季盈利,从丑闻连连到天价罚单,从资产重组到清偿债务,西方银行业可谓是经历了一番“浴火重生”。然而,重生后的日子并不会好过,2014年这些银行将依旧步履维艰。市场人士普遍认为,2014年欧美国家新的金融监管规则将开始陆续实施,采取的监管手段也将愈来愈严厉,就看这些银行在戴上层层“镣铐”之后如何舞出一番新气象。
2013:巨额罚单纷飞
对欧美银行业而言,从2008年的轰然倒塌、身陷危机,到2010年开始的逐步复苏、重新盈利,尽管时间不长,但不可不谓“惊心动魄”。2013年,欧美银行业的复苏似乎已经进入一种缓慢而相对稳定的状态,最吸引世人眼球的已不再是这些银行的季报、年报,也不再是这些银行的资产重组,而是一张张巨额罚单。
从巴克莱的4.5亿美元、瑞银(UBS)的15亿美元,到汇丰的19亿美元、美国银行的60亿美元,再到摩根大通的130亿美元,一张紧接着一张且金额不断加码的天价罚单不得不令世人咋舌。2013年11月,摩根大通与美国政府达成和解,该公司同意支付130亿美元的罚款,以了结其不当销售住房抵押贷款支持证券而引发的民事诉讼。这一支付金额成为美国历史上一家企业与政府达成的最大数额的和解金。
除了对美国本土银行开出巨额罚单之外,美国金融监管部门也将惩处之手伸向了在美国有业务的境外银行。2013年7月,一名美国联邦法官批准了汇丰控股(汇丰控股总部位于英国伦敦)与美国政府达成的和解协议。根据该协议,汇丰将向美国政府支付19.2亿美元天价罚单,从而避免因监管洗钱不力遭到起诉。
与此同时,欧盟金融监管机构也在以巨额罚金这一重拳整治银行业的违规行为。2013年11月,欧盟反垄断监管机构将对多家银行开出巨额罚单,处以数十亿欧元罚款,主要原因是这些银行对Euribor和Libor两个全球关键基准利率的操纵。消息人士指出,苏格兰皇家银行、德意志银行和法国兴业银行将于未来支付罚款,了结受到的指控。另外,摩根大通、汇丰和法国农业信贷银行也参与了与欧盟反垄断机构的谈判,但是还没在一份联合Euribor和解协议上签字。这些银行很可能将受到正式指控,后期可能也遭遇罚款。
研究公司SNL Financial提供的最新数据显示,自2010年以来,美国资产规模最大的六家银行已经达成了逾660亿美元信贷危机与住房抵押贷款相关和解协议。但最新评估显示,未来几年美国银行业总法律支出可能大幅攀升至1070亿美元或以上。
“巨额的罚款显然已经对欧美银行业的正常经营带来一定的阻碍,但是大部分的诉讼基本都在2013年达成了和解。”上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊在接受记者采访时指出,“由于现在欧美金融监管机构都采取彻查到底的秋后算账姿态,因此,不排除2014年欧美银行业还会有惊颤市场的丑闻发生。”
2014:监管更加严格
正如奚君羊所说,进入2014年,来自监管机构愈加严厉的监管是欧美银行业即将面临的问题。2013年12月,美国和英国先后正式通过了新的银行业监管法则。英国新的银行业改革法案的主要内容包括:强行规定银行将零售业务和投资业务分离;通过新制度来让银行高层担负更多责任,甚至包括刑事制裁。另外,新的改革法案还确保银行从业人员的奖金在更长的期限内发放,从而杜绝了过度冒险的行为。
美国的“沃尔克法则”主要包括三方面内容:一是禁止银行机构从事大多数自营交易,但代理客户买卖证券的做市交易和风险对冲交易可得到豁免;二是限制银行机构投资对冲基金和私募股权基金;三是要求银行机构设立确保遵守“沃尔克规则”的内部合规计划,并向监管机构提交相关计划和报告重大交易活动情况。
“‘沃尔克法则’以及英国新的监管规定将对欧美银行业带来显著的影响,他们的收入以及经营模式将可能发生根本性转变。”大华银行集团投资者关系及研究部主管许洲德在接受记者采访时表示,“未来欧美银行业面临的挑战是,全球化在继续迈进,但银行业却出现倒退,从投行模式倒退回商业银行模式。对银行而言,以往是经济效益重于社会效益,而现在则更看重后者。”
汇丰集团投资者关系部主管Nick Turnor在伦敦接受记者采访时就表示:“新的监管规则将开始慢慢实施,银行都需要调整资本结构以符合新的资本规定,这对银行来说虽然困难,但并非是坏事。银行过去的做法有点复杂,这种复杂性会带来额外的风险。现在银行开始简化而且更加高效,而简化可以降低银行的风险,并进一步节省成本。”
不过,在许洲德看来,2014年对全球银行业而言是比较温和的一年。“在2013年初我们面临三大风险:美国经济可能再度陷入衰退;欧元区可能解体;中国经济可能出现‘硬着陆’。但是到2014年这三大风险基本已经不存在,因此银行业内出现‘黑天鹅’事件的可能性大大降低。”
中国银行业
改革阵痛倒逼急
从各行统一利率,到现在的差异化利率,随着利率市场化的逐步放开,未来银行将面临更大挑战,特别是资金不宽裕的银行,更面临生存压力
民间资本发展互联网金融作为直接借贷和直接投资的信息平台,空间要大于直接进入银行业
“在商业银行与电商的竞争过程中,由于电商已在基金和保险业务中选择了合作伙伴,真正能与商业银行合作的业务种类较少,而且合作中无法把握全局,所以商业银行应建立自己的网上商城”
站在某一个时间节点上回望过去,人们总会有意想不到的收获:时间退回到2012年的元旦,《国际金融报》记者采访一位大型国有商业银行行长,他坦言:利润太高了,有时候银行自己都“不好意思”公布。
然而,“不好意思”公布的财富盛宴,在已经过去的2013年一直没有出现过。而2014年中国银行业将面临前所未有的挑战:利差收窄、盈利下降、相关风险增大、定价能力亟待提升。
过去是利润高得“不好意思说”,未来会不会变成利润低得“不好意思说”?2014年中国银行业究竟会出现哪些热点和需要突破的难点?记者近日采访了有关专家,对银行业趋势做了展望和预测。