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一周热点基金投资分析
本期的热点基金来自农银汇理基金管理有限公司旗下的农银汇理行业轮动股票型证券投资基金。该基金成立于2012年11月14日,为中盘成长风格型的契约开放式证券投资基金。其投资目标为通过对宏观经济周期和行业景气度的分析判断,充分利用股票市场中不同行业之间的轮动效应,优化投资组合的行业配置,在严格控制风险的前提下,力争为投资者创造超越业绩比较基准的回报。其投资策略为重点围绕我国经济周期动力机制和发展规律,研究我国国民经济发展过程中的结构化特征,捕捉行业轮动效应下的投资机会。其业绩比较基准是:沪深300指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25%。
该基金从成立以来,已取得48.01%的收益率,超越指数比率达到38.59%。从近期各区间表现看,该只基金今年以来的收益率为47.67%,业绩基准为-3.58%;最近6个月的收益率为38.08%,而业绩基准为-7.1%,短期业绩较好。
该基金的基金经理为魏伟,曾任上海舜业钢铁集团行业研究员、华富基金管理公司行业研究员、农银汇理基金管理公司高级研究员及基金经理助理,农银汇理平衡双利混合型基金的基金经理。
2013年二季度末,该基金权益投资占基金总资产比重达84.18%;从权益投资的行业配置上看,占比较多的除制造业外,还投资于租赁和商务服务业为14.01%。从其仓股票来看,该基金重仓持有欧菲光、蓝色光标、省广股份、康得新、大华股份、长信科技、歌尔声学、海康威视、碧水源、杰瑞股份等股票。
从该基金的资产配置、行业配置和股票的重仓情况以及未来的操作策略来看,该基金对创业板股票的重创配置是其前期业绩高涨的主因,未来是否持续及创业板的整体高估值风险仍需投资者谨慎对待。
(执笔:姚东旻唐雷蔡坤源)