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在此轮银行存款利率“价格战”中,多数银行的存款利率上调都限定在一段时间内,属阶段性上调,而且不同银行对不同存款限期的利率上调幅度各不相同。这也表明,各个银行存款利率的差异化在拉大:各家银行根据风险自主定价,也就是说,银行的策略意识在逐步显现。在业内人士看来,“这也比较符合存款利率市场化推进原则”。
自去年6月央行允许金融机构将存款利率浮动上限调整为基准利率的10%后,国内大大小小的银行都将一年期存款利率进行了上浮,不过对于关注度相对较弱的中长期存款,不少银行并未执行上浮政策。可就在近期,不少股份制银行率先上浮中长期存款利率,有的银行甚至一浮到顶。这是否意味着新一轮揽储大战提前开打?还是由于银行流动性紧张“余痛未了”?着实引人关注。
中长期存款利率上浮
尽管离三季末小考还有一段时间,但近期部分股份制银行已经“迫不及待”地上浮中长期存款利率。
记者发现,8月份以来,光大银行在多地开展揽储活动,将2年期、3年期、5年期定期存款利率分别由此前的3.75%、4.25%、4.75%上浮10%至4.125%、4.675%及5.125%。5年期定期存款的利率达到或已超过不少理财产品的收益率。事实上,“一浮到顶”的银行不仅有光大银行一家,其他银行像南京银行、平安银行、宁波银行、广发银行的中长期存款利率均有一定程度的上浮。
而除了全面上浮,部分银行按资金额度的大小给以不同的定存利息,存款额度越大,利息越高。一家股份制银行支行的工作人员告诉记者,单笔存款50万元以上的三年期定存才给予10%的利率上浮,而五年期定存则需要单笔300万元以上才能享受高利率。在有些银行,两年期的定存,若存1万元到20万元之间的上调5%,对于20万以上金额才可上浮10%。
有关媒体报道,部分银行尽管尚未宣布上浮利率的消息,但在私下里,针对大额存款的客户,客户经理也可以帮忙申请1.1倍的利率。而且“金额5万元起,一般都能够通过申请。”
而相比股份制银行,国有大行依然按兵不动,中长期存款利率并未上浮。对于未来五大行是否会加入利率全线上浮的阵营,中央财经大学金融学院教授郭田勇日前表示,先是城商行,再到股份制银行,利率市场化已呈现出自下而上推动的趋势,“未来有可能更多地蔓延到国有银行”。
资金面压力未减
实际上,自从去年6月份各地城商行和部分股份制银行相继掀起第一轮的价格战之后,银行的存款利率进入了相对稳定期。然而,近段时间未曾变动的银行定期存款市场再次硝烟弥漫。
对于这种情况,有业内专家认为,下半年多数银行的资金额度较为紧张,尤其是城商行、股份制银行,为缓解资金紧张状况,不得不提前进行一些中长期存款的准备。
“相对于大行,中小银行网点等方面先天不足,个人客户和企业客户比较少,资金的波动性较强。在‘存款立行’的现实状况下,这是吸引资金的一种方式。”对外经贸大学金融学院兼职教授赵庆明表示,特别是6月份流动性紧张以来,银行对于存款以及存款类理财产品的竞争有所加剧,这其中一些银行头寸绷得很紧,又不愿意牺牲规模,尤其不愿牺牲资产方面的规模,就只有把负债这一块做大。
实际上,定存利率上浮背后,是银行存款流失的无奈。银监会的数据显示,6月末银行存贷比从3月末的64.68%飙升至72.43%,已经接近75%的监管红线。分析认为,从各家银行将存款利率“上浮到顶”可以看出,在大资产管理时代,各类理财渠道“群雄并起”,为了防止存款流失,银行不得不提前上浮存款利率。
此外,近来趋于风平浪静的银行间资金市场又蠢蠢欲动,再现紧张趋势。8月19日,14天期Shibor利率就暴涨133.3个基点。尽管近期央行逆回购有所增量,但又通过央票的到期续做,冻结长期流动性。因此,有分析指出,这种“锁长放短”直接锁定了大部分商业银行到期流动性,并且在心理上对商业银行造成了打压。央行通过维持资金面紧平衡格局,以推动商业银行资产负债的自我调整,纠正期限错配乱象的决心思路并未改变。可以说,未来一段时间,银行对资金量的需求依然较大。
利率市场化“最后一公里”
值得关注的是,在此轮银行存款利率“价格战”中,多数银行的存款利率上调都限定在一段时间内,属阶段性上调,而且不同银行对不同存款限期的利率上调幅度各不相同。这也表明,各个银行存款利率的差异化在拉大:各家银行根据风险自主定价,也就是说,银行的策略意识在逐步显现。在业内人士看来,“这也比较符合存款利率市场化推进原则”。
存款利率市场化被认为是通往利率市场化道路的“最后一公里”,而这“最后一公里”却往往是最为艰难和关键的。就在央行宣布贷款利率下限放开满月前夕,央行行长周小川于8月19日表示,央行已经做好了存款利率市场化在技术和条件上的准备。
赵庆明认为,这种准备主要包括两方面,一是存款保险制度,至少包括两部分,一是条例,二是机构,要有一个实实在在的保险机构来承保;另一方面从金融稳定角度来考虑,还包括问题银行的退出机制,但目前这方面制度极不完善,还没有时间表。
“利率市场化的最后一步,可能将由市场来主导,从存款利率上破题,自下而上地推动改革。”有业内人士表示。也有不少业内人士分析认为,下一步五年期定期存款基准利率可能会先取消,由金融机构自主确定。这是因为,五年期定存在银行存款结构中占比较小,对于银行的影响不大。
“上马的时候先易后难,改革往往是从简单的地方突破。”赵庆明说,“上来就啃硬骨头,市场也很难适应。”
不过,反观利率市场化启动以来整个过程,银行心态的复杂以及现实的压力也一览无余。如何提高风险定价水平和把控风险的能力,实现收益水平与风险承担的最佳均衡,已经成为亟待解决的课题。业内专家认为,中国的银行业要彻底转变经营理念,不仅要用价格优势来吸引客户,更要用服务和风险管理的优势来争取客户,向综合化经营方向发展。杜金
标签:商业银行上浮利率存款上调