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本周三,创业板指数一举突破1000点大关,刷新近两年新高纪录,事实上,从4月16日开始创业板就开始加速上扬。而从4月1日到5月16日,创历史新高的创业板股达到70只,占此阶段两市创新高个股的36%。机构资金近期在创业板股上异常活跃,或许反映出资金对创业板后市走势比较看好。
新兴行业受青睐
从行业来看,70只创历史新高的创业板股(表1),主要集中在科技、医药和医疗设备、机械板块,分别为30只、10只、9只,可以看出行业集中度比较高,尤其是科技细分行业互联网和消费电子。比如视频娱乐龙头乐视网、触摸屏龙头长信科技,从4月1日至5月16日,乐视网累计上涨61%。一位接受记者采访的市场人士表示,这一方面是由于互联网和消费电子具有较强的消费属性,这几年以智能手机为代表的科技产品大范围普及,行业内的公司业绩出现大幅增长。另外一方面,美国股市迭创新高,主流板块是科技,这对A股市场有一定的示范效应。医疗设备中创新高的个股也较多,主营肿瘤微创治疗设备的和佳股份和主营临床试验技术服务的泰格医药表现最为抢眼,除了良好的基本面外,或许与高送转题材有很大关系。记者发现两只个股都有丰厚的高送转方案,比如泰格医药10转10派8,在除权前走出了一波连续的抢权行情,涨幅最大约36%,其他几只个股也有不同程度的送转。机械行业创新高个股数量接近医药和医疗设备行业,但是记者发现,与传统的周期性机械行业不同,这9只个股所属行业景气度均较高,比如津膜科技、盛运股份等属于节能环保行业,从去年开始,国家对环保行业加大扶持力度,陆续出台相关的鼓励政策,给环保行业带来良好的发展机遇,比如津膜科技今年一季度净利润预增33%,这无疑吸引市场资金的重点关注。当然,还有受益于LNG的富瑞特装和主营金融设备的聚龙股份,业绩在近几年均保持较高的增长速度,股价走势独立,自从上市后即开始了长牛走势。另外,除了以上几个集中度较高的行业外,还有近期走势强劲的影视概念股,如光线传媒、华谊兄弟等,影片热卖和股价大涨的背后逻辑,是我国近年来电影市场的蓬勃发展,但这类个股的业绩具有很强的波动性,业绩和影片的销售状况息息相关,因而其估值也会随之发生变化,从而带来股价的短期波动。
机构席位加仓买入
4月1日至5月16日,总计有52只创业板股中有机构席位参与,机构买入182633.8万元,卖出190207.98万元,说明机构总体上在进行逢高减仓操作。如果统计5月6日至16日阶段,即创业板指数开始加速上行时期,机构买入118782.99万元,卖出107213.1万元,这说明机构资金的态度在发生转变(表2、3)。就此记者采访了一位资深市场人士,他表示,机构资金对创业板个股的配置总体上还处于偏低的水平,活跃资金主要以游资为主,对走势影响较大的是这类短期资金,因而机构资金的净流出并不会给创业板走势带来根本性转变。另外,五月份的席位数据也说明机构资金开始加大力度买入创业板股,尤其是一部分股价位置相对较低,具备一定成长性或者是业绩逐渐转好的个股。
机构席位参与的个股中,对于那些资金净流入,尤其是连续多日净买入,价位不太高的个股值得重点关注,比如主营从事网络内容与行为审计和监管产品的任子行,在5月8日、9日、10日、15日,机构席位在4个交易日连续买入,无一卖出,总计流入2671万元,尤其是前3个交易日,机构均是第一买入席位,推动股价连续3天大幅上扬。一季度十大流通股股东显示,仅有一家基金公司和一家券商融资融券账户,持股比例大约为2.6%左右,应该是机构资金新近关注的标的。从其公司所属的比较独特的信息安全行业来看,预计到2015年,我国信息安全产业规模突破670亿元,保持年均30%以上的增速,这也许是机构资金关注的重点之一。
投资者要对机构净卖出的个股提高警惕,尤其是那些机构重仓的,比如乐视网在4月份到5月份异动中,机构席位总计减持1.8亿元,5月9日涨停当天机构卖出2.1亿元,而5月14日4家机构卖出2.4亿元,成为当天股价跌停的主要推手。而相对于其见底以来225%的涨幅,机构选择逢高减持或许会成为股价调整的诱发因素,短期内该股在高位出现宽幅震荡走势。此外,统计显示,5月以来截至本周三,10个交易日内华谊兄弟累计受到机构专用席位买入金额为1.6亿元。但5月2日和5月8日,知名QFII席位中金公司上海淮海中路营业部先后卖出华谊兄弟1888.03万元和3315.34万元,多空双方分歧加大。