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在国内经济转型背景下,消费长期增长动力强劲。因此不少投资者开始重点关注消费主题类投资基金,例如建信消费升级混合基金,希望借此分享消费增长带来的投资机遇。
建信消费升级混合基金目前仍在募集,公开资料显示,该基金股票投资占基金资产的比例为30%-90%,其中投资于同消费升级主题相关的上市公司股票不低于股票资产的80%。
从历史数据来看,消费主题的投资价值具备相当的吸引力。以中证消费指数为例,Wind数据显示,自2005年1月4日以来截至2013年5月17日,中证消费指数上涨幅度为466.98%,而同期沪深300指数涨幅仅为159.21%。
在谈及对消费主题投资的把握,建信消费升级混合基金拟任基金经理邱宇航表示,他将采取“核心+卫星”投资策略,即把基金“核心”资产投资于直接受惠消费升级主题行业群组中的优质上市公司;并适当构建“卫星”组合,兼顾消费升级间接拉动行业群组中的投资机会。这一投资策略,既能够体现其“消费升级”主题投资的产品设计特点,又充分发挥了以卫星组合争取超额投资收益的优势。
“在具体操作上,建信消费升级将坚持‘自下而上’的个股选择策略,对核心与卫星中的上市公司进行定性评判,精选出具有企业竞争优势的上市公司,并通过进一步的定量分析,筛选出具备高成长性和持续经营能力突出的上市公司。我们将结合股票估值模型,甄选相对价值低估的个股作为投资对象,为投资者提供分享优质个股上涨的机会。”邱宇航表示。
此外,作为一只混合型基金,建信消费升级混合基金还可通过灵活的仓位调整应对市场的震荡,力求实现“进可攻、退可守”的投资效果。从混合型基金历史表现来看,截至5月17日,最近三年海通证券分类的62只灵活混合型基金平均收益8.13%,跑赢沪深300指数表现12.65%。