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今年以来,大盘先扬后抑,让不少投资人吃尽了苦头。证券投资类非结构化阳光私募基金也不例外,最差回报率接近-20%。《证券日报》基金新闻部记者注意到,与去年不同的是,公募派阳光私募今年以来王者归来,金鹰基金出走的龙苏云、融通基金出走的郝继伦、博时基金出走的肖华所辖私募产品,年内平均收益率31.02%,均跻身前五强,成为公募派私募“新三侠”。而在去年,阳光私募前五强仅有一名公募派人物。
“公募派的优势在于其经历过正规军的磨砺,熟悉公募的投研体系以及渠道关系;继承了公募基金严谨系统的投研思路,更注重从基本面出发选股,整体表现较好。”北京某私募基金分析师对《证券日报》基金新闻部记者表示,“公募派业绩略领先,和今年前期蓝筹股反弹较多有关,公募派大多以基本面选股为主,操作上相对其他派别而言稍显缓慢。”
阳光私募
五派别领头羊现身
国内的阳光私募基金按照基金经理的出身不同,可分为五个派别,公募派、券商派、民间派、媒体派、其他金融机构派。据《证券日报》基金新闻部记者观察,由于阳光私募五派别在操作上有一定的差异,致使业绩有很大差距。以基本面选股为主的公募派,今年业绩整体领先;操作相对灵活的券商派紧随其后。
来自Wind资讯最新统计的数据显示,今年以来,截至5月4日,公募派、券商派、民间派、媒体派、其他金融机构派非结构化私募产品平均收益分别为7.26%、5.27%、4.23%、5.05%、4.55%。
“整体上来看,因为今年市场震荡,各派别业绩差异并不大。公募派业绩略领先,和今年前期蓝筹股反弹较多有关,公募派大多以基本面选股为主,操作上相对其他派别而言稍显缓慢。”北京某私募基金分析师对《证券日报》基金新闻部记者表示,“公募派的优势在于其经历过正规军的磨砺,熟悉公募的投研体系以及渠道关系;继承了公募基金严谨系统的投研思路,更注重从基本面出发选股,整体表现较好。”
明细数据显示,公募派、券商派私募基金产品数量较多,分别有350只、327只非结构化产品。其中,有公募派背景的郝继伦、龙苏云,联合执掌的鼎力价值成长1期年内总回报率35.67%,成为公募派的冠军;有券商背景的蒋锦志,管理的景林稳健2号年内总回报率为27.9%,夺得券商派第一名。民间派、媒体派、其他金融机构派年内冠军分别被马泽、裴晓岩、裴力夺得,所辖产品年内总回报分别为33.83%、14.61%、34%。
公募派“新三侠”
两位供职鼎力投资
与去年不同的是,公募派阳光私募今年以来王者归来。阳光私募前20强中,公募派占据5席,其中金鹰基金出走的龙苏云、融通基金出走的郝继伦、博时基金出走的肖华所辖私募产品,年内平均收益率31.02%,均跻身前五强,成为公募派私募“新三侠”。而在去年,阳光私募前20强中,公募派占据两席,前五强仅有一名公募派人物。
鼎力投资旗下鼎力价值成长1期,今年以来总回报率为35.67%,不但是公募派的冠军,也是所有非结构化阳光私募基金的冠军。该基金由龙苏云、郝继伦联合执掌,其中龙苏云来自金鹰基金,郝继伦来自融通基金。两人联合执掌的鼎力超级成长以29.21%的回报率夺得亚军。
龙苏云现担任鼎力投资执行董事、总裁,曾任金鹰基金管理有限公司副总经理兼投资研究部总监,金鹰中小盘、金鹰优选和金鹰红利基金的基金经理。善于以独特眼光自下而上把握股票的投资价值,先人一步发掘市场大黑马。龙苏云任职公募基金经理期间,金鹰基金的投研业绩获得广泛的社会认可。
作为鼎力投资执行董事、首席投资官的郝继伦,曾任融通基金管理有限公司投资决策委员会委员、基金管理部总监、研究策划部总监、通宝基金、通乾基金基金经理。善于以全球视野自上而下配置大类资产,事半功倍构建完美投资组合。郝继伦任职公募基金经理期间,取得良好的投资成绩。
除鼎力投资的龙苏云、郝继伦外,尚诚资产旗下的肖华所辖私募产品尚诚,年内以28.17%的总回报率摘得季军。尚诚资产董事总经理兼投资经理肖华,是比较早投身私募基金的公募基金经理,在成立尚诚资产之前,肖华已经是博时基金的明星基金经理,曾任博时基金公司基金管理部总经理。
“公募出身的私募具有一定的社会资源和背景,资源多、人脉广,与买方研究机构有广泛的联系,对上市公司以及资金的把控有更大的优势,对行业的理解也具有较为长期的跟踪和研究,在常年投资经历中形成了较为完善的投资逻辑和体系。基于综合实力的考虑,不排除公募派‘新三侠’会继续领先阳光私募基金业。”