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今年以来海外市场的涨跌不一,美国、日本股市迭创新高,欧洲股市走势依然十分振荡,使得QDII基金的表现也出现分化。根据同花顺(300033)数据统计,今年以来截至3月19日,73只QDII基金涨幅最高的华宝兴业标普油气上涨12.6%,而最差的上投全球天然资源的跌幅为8.8%,两者的差距高达20%。
QDII基金分化现象明显
近期欧债危机阴云再度笼罩,这对QDII不是好消息。信息时报记者统计同花顺数据得知,按照复权单位净值增长率计算,今年以来截至3月19日,73只QDII基金(分类单独计算)整体上涨,平均涨幅为0.97%。也就是说,如果海外市场再度出现调整,那么QDII基金整体亏损的可能性极大,而从目前来看,这种概率并不小。因此,QDII基金目前整体业绩命悬一线的说法,并不夸张。
不过,虽然平均业绩差强人意,但是个别QDII的表现却非常抢眼,涨幅超过5%的QDII达到了10只。华宝兴业标普油气以12.6%的涨幅,在上市所有QDII中领跑,因受益于美股的强劲表现,大赚了一回;紧跟着的是,大成标普500等权重上涨9.75%,长信标普100上涨7.79%,博时标普500上涨8.49%。
投资港股的QDII也出现了巨大的分化。富国中小盘今年以来的表现可圈可点,年内上涨8.4%,位居港股QDII榜单的第一名。据悉该基金去年9月4日才成立,成立以来的涨幅为23.5%。然而,同样投资港股的嘉实H股却让投资人皱眉,在恒指下跌1.77%的背景下,其大跌5.9%。第一代出海的QDII嘉实海外中国,跌幅也达到了4.6%。
投资依然是“重美轻欧”
对于QDII下一步的走势,好买基金的分析师曾令华表示,欧债危机余波未平,全球市场仍然处于动荡之中,美国市场成了相对的“安全岛”,下一步QDII的投资重点仍然应该是“重美轻欧”。
多数基金经理对此也表示赞同。“从经济面来看,美国经济复苏明确,失业率下降,曾经拖累美国经济的房地产业复苏明显;日元贬值有利于日本经济恢复。这些都为QDII投资带来了良好的环境,美股QDII仍有发力的可能。此外,恒指受A股拖累表现平平,但个股机会突出,特别是那些每年业绩增长率在20%以上、估值只有10倍甚至以下的公司,更值得深度挖掘。”富国基金的张峰表示。
长信标普100基金经理薛天在接受记者采访时认为,从目前来看,美国的经济复苏已经从去年年中市场存在较大分歧,到现在市场普遍确认复苏。而其各项经济数据都超过市场预期,也使得市场的信心被提振起来。美国经济整体长远来看是健康的,向好的。
同时一些去年市场所担忧的因素包括财政悬崖、欧债危机等都在消除或者缓解,对美股而言都是有利因素。所以美股尽管在连续上涨后可能出现技术性回调的需求,但在宏观经济、市场信心和流动性的支撑下,相信回调会比较短暂,幅度也会有限,或许将为投资者提供较好的配置机会。
记者手记
买基金竟可返还现金
昨日有消息称,目前一只正在发行的货币型基金,由券商与基金公司合作推出“买基金返现金活动”,参与认购的投资者,将获得高达千分之一的返点,并且该款项以现金形式发放。但资金需要被锁定一段时间,待开放申购赎回后一段时间,投资者才能赎回。目前货币型基金管理费率为0.2%左右,该基金公司此举相当于至少替投资者承担了一半的费用。
《证券投资基金销售管理办法》第八十条中,明确规定了基金销售机构从事基金销售活动不得出现的几种情形,其中第二条规定,不得采取抽奖、回扣或送实物、保险、基金份额等方式销售基金。业内人士认为,若上述传闻属实,该基金公司属于明显违规行为。
记者为此致电正在发行货币型基金的几家基金公司,相关人士均予以否认。但一位业内人士透露,此事应该属实,华南区一家大型基金公司涉事可能性较大。该货币基金品种虽然仍属创新产品,但已有多家公司抢先发行,有关公司想借此来打开局面。业内人士表示,今年新基金发行数量极有可能创下新高,但投资者热情并未恢复。在这种情况下,基金返点比例还将不断攀升,基金公司暗中违规事件也可能将不断出现。
记者统计同花顺数据得知,今年以来基金申报方式开始改革,发行节奏明显加快,仅1月份就发行了38只基金,目前更出现37只基金同时发售的局面。但基金成立规模并未随之上涨,昨日华商价值共享基金宣告成立,首募规模仅为2.66亿元。此数据也使得华商价值共享成为今年以来成立的最“迷你”基金。
一位基金分析师表示,由于返点比例的提高,多数新基金在成立后两年内都很难出现盈利,小基金公司生存堪忧。但给予高激励政策的却往往是这些中小型基金公司,业绩不突出、投资者认同度不高是主要原因。他表示,目前的这种情况将使得基金公司发展进入一个恶性循环。为了争抢到更多客户,今年很可能还将曝出更多违规案例。