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在去年12月开始的这轮强劲反弹中,上市公司及其股东也从中受益。据统计,1月份共有24家公司完成了增发,合计募资总额达到670亿元,创两年新高。而大小非借机大举减持,其减持参考市值高达124.4亿元,创27个月以来单月新高。接受记者采访的业内人士昨天表示,投资者应保持警惕,对行情不可过分乐观。
1月份增发金额创两年新高
去年因为行情的低迷,尽管有400多家上市公司提出了增发方案,但截至11月底,完成增发的约40家,停止实施增发的有近30家。部分公司更是大幅缩减增发规模,如报喜鸟增发数量大幅缩减为原计划的5%。
然而,这一切随着去年12月初市场的强劲反弹开始发生了改变。数据显示,1月份两市共24家公司完成增发,募集资金总额达670.27亿元,创下了2011年1月份以来的两年新高,其中兴业银行募资金额高达236.7亿元,高居榜首。
从实施定向增发的上市公司所属行业来看,行业分布较为分散,制造业公司数量居前。同时,受兴业银行大规模再融资拉动,金融行业成为1月完成融资金额最高的行业。
对于增发的创新高,东吴证券分析师刘增军认为,去年提出增发方案的公司很多,但由于市场低迷跌破增发价,导致增发实施一再推迟,恰好碰到最近两个月的行情,一些公司急于完成融资,增发提速从侧面显示一些公司在经济弱复苏背景下资金短缺的困境。
未来再融资压力较大
据投中集团统计,1月有29家A股上市公司宣布了定向增发预案,预计融资金额总计307.2亿元。从所属行业来看,主要集中在制造业、能源及矿业以及IT、建筑建材等行业。统计显示,制造业共有11家公司宣布定增预案,占当月宣布定增上市公司数量的37.9%,融资总额达99.8亿元,成为当月预计融资金额最高的行业。
据统计,2012年以来,413家公司拟再融资6996亿元,已经获得证监会批准的有114家。配股方面,15家上市公司准备进行配股;可转债方面,中国平安、民生银行等巨额融资已经出炉,实施只是时间问题。整体看,A股未来面临的再融资压力不可小觑。
对此,华安证券高级投资顾问张兆伟昨天对记者表示,“由于新股已暂停,而市场由于QFII等资金的进场,整体供需环境较好,投资者信心增强,再融资目前看不会给市场带来太大冲击。但是,一旦市场转弱,再融资的负面冲击将被放大。相信随着市场继续走高,A股很可能会出现再融资高潮,投资者对此应保持警惕。”
大小非减持创两年多新高
本轮反弹也让大小非大举减持。据统计,1月份被大小非减持的公司达237家,减持参考市值高达124.4亿元,创27个月以来单月新高,环比增加近五成。另外,1月份被减持的公司中不乏刚解禁的公司,如洪涛股份、朗科科技等,这些公司的股东在承诺解禁期满后,第一时间套现。
据统计,荣盛发展、华丽家族、庞大集团名列减持额前三名,其减持参考市值分别为15.1亿、10.1亿和7亿元。其中华丽家族股东累计套现近45亿,减持潮后,华丽家族董事长和实际控制人王伟林突然宣布辞去董事长职务,留给市场无限遐想。
与减持相比,1月增持金额明显减少。数据显示,1月份上市公司股东增持市值共计36.7亿元,比去年12月份减少15亿元,降幅为29%,为2012年10月份以来最低值;涉及上市公司有107家,比去年12月份减少了50家,降幅31.85%。
东吴证券分析师刘增军昨天对记者表示:“1月份大小非减持套现骤然增多。一方面是由于大小非的持股成本较低,另一方面则是它们会更多地从行业前景、资金缺口等角度来考虑是否减持。大小非大幅减持显然会对上市公司股价造成较大短期负面影响,但本轮行情主要是由金融股主导,其它行业或板块的大小非减持套现对整体行情的影响并不是很大。”
“随着市场的回升,部分上市公司的股东减持欲望肯定会加大,目前由于市场处于强势,对人气影响不大。”国金证券分析师杨建波表示,“但是一旦行情转弱,其对市场的冲击将会较大,投资者对此应有充分认识。”