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化工:关注C3产业链弹性机会荐2股
综上所述,我们建议关注C3产业链弹性最大的两个品种:滨化股份(601678,买入)和卫星石化(002648,未评级)。据估算其每1000元产品价格上涨对应的业绩弹性分别为0.24元和0.32元。(东方证券赵辰王晶)
文化传媒:政策重新吹响号角荐5股
政策重新吹响号角,有望促行业回暖行业的政策层面来看,7月至8月初传媒行业进入政策推出的密集期,一系列政策的推出,表明管理层对于文化产业的发展要求以及对行业监管的重视。
行业一、二季度低迷的市场表现释放了部分估值压力,“限娱令”、“限广令”的利空因素也基本出尽,因此我们认为在这一时点行业在公司业绩基本面支持与政策利好的双重影响下,有望小幅回暖向上。总体来看,行业虽有向好迹象,但是市场整体的运行趋势并不明朗,还有待观察,因此我们仍维持行业的“中性”评级。
8月我们仍将关注行业市场前景光明,发展较为稳定的子行业,如:营销服务板块,同时建议关注政策出台有可能给有平面媒体和线运营板块带来的交易性投资机会。推荐具备高成长性的标的,以及估值较为合理的个股,推荐的8月股票池为:蓝色光标、华录百纳、中南传媒、吉视传媒、百视通。(渤海证券崔健)
农药化工:关注价值严重低估品种荐9股
近期重点关注:扬农化工(600486)、雅化集团(002497)、久联发展(002037)、华邦制药(002004)、联化科技(002250)、新安股份(600596)、东华科技(002140)、中国化学(601117)、史丹利(002588)。(国海证券代鹏举)
电子信息:调整充分具备反弹潜力荐5股
上周市场回顾:上周A股电子指数上涨0.16%,上证指数上涨0.19%;费城半导体指数上涨1.53%,道琼斯工业指数上涨0.16%;台湾电子行业指数上涨0.65%,同期台湾加权指数上涨1.31%。随着多数国际电子大厂发布财报并调整预期,目前行业向下的预期调整比较充分,市场对第三季电子行业可能出现的旺季不旺格局认知度比较高;另外,目前离9-10月份传统旺季还有1个月的空白期,市场具有再次向上预期的空间及可能性,考虑到去年同期的业绩基数较低,第三季业绩同比增速数据将比第二季有所改善,相比其他行业,电子行业仍具有投资价值,我们上调行业评级至推荐。
安防行业,目前项目建设热度最高的依然是政府的“智慧城市”(“数字城市”),BT项目占比高可能会对回款差的厂商形成影响;新产品依然是以“高清”概念为主,类似海康威视“小威士”的融合跨界产品也在出现,集成化、系统融合也将成为新产品的发展趋势。
智能终端供应链,市场对苹果预期一直较高,估计在iphone5、ipad mini等新产品发布期,供应链公司均会有所表现,但是总体来看,苹果供应链未来出现分化的概率较大,预计未来的1-2年,新兴市场/三星及大陆智能手机厂商放量将更明显。我们建议选择“客户+产品”两维度布局较好、未来有爆发潜力的厂商,除前期的安洁科技、歌尔声学外,我们还积极看好水晶光电、信维通信。
LED,国际大厂LED业绩开始企稳回升,台厂和陆厂的芯片竞争更加激烈,由于大环境较差及行业发展阶段影响,国内厂商分化更加显著,下游厂商的安全性相对较高。
强周期类电子元器件,行业目前进入单价相对稳定期,加上相关公司此前估值调整较充分,我们认为反弹的概率较大,但相关公司上半年业绩较差、受旺季不旺影响较大,因此全年的业绩安全性不高。
触摸屏,目前增长动力最强的依然是手机、平板用触控面板,受需求拉动,模组厂产能总体偏紧,短期内行业景气还将处于较高位。
核心标的:海康威视、水晶光电、信维通信、安洁科技、歌尔声学。下半年海康威视的业绩符合预期的概率最高,无论是基于精细化管理还是其他产品线/海外市场布局的角度来看,公司的增长动力可以看得更远;依然继续看好安洁科技、歌尔声学;水晶光电传统业务IRCF、OLPF良率及开工率持续提升,新产品蓝玻璃IRCF、Cmos coverglass、窄带等业务持续向好,长期看好;信维通信估值风险已大幅释放,三星等国际大厂订单第三季将开始放量。(银河证券王莉)