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行业要闻:
电气设备行业下半年投资策略:投资增速趋缓关注四类股
输变电设备产量小幅增长,毛利率回升得到兑现,特高压建设实质性进展。以变压器、高压开关板为代表的输变电设备产量在2012年1-5月同比有小幅增长。因国网中标价格反弹和原材料价格相对低的双重因素叠加,2012年高压一次设备的毛利率回升已逐步得到兑现。特高压淮南-上海、溪洛渡-浙西、哈密-郑州线路均顺利招标,接下来关键是锡盟-南京线的核准招标。建议关注平高电气(600312)和思源电气(002028) 。
航空航天设备下半年投资策略:关注资产重组三大潜力股
航空、航天设备板块基本同步于市场2012年以来,航空航天设备基本跟随市场涨跌但是略弱于市场,从年初到目前为止,上证指数上涨3.59%,航空航天板块上涨-0.25%。
汽车 行业下半年投资策略:“四驱”走出低谷关注5只股
乘用车:复苏启动,仍需关注结构性机会。消费端乘用车4、5月销量同比增速持续反弹,已经出现明显的复苏态势。而供给端的产能释放主要集中在产能利用率较高的乘用车企业中,产能压力应低于市场预期。加之政策层面可能出现的鼓励汽车下乡,预计全年增速有望破10%。结构上关注区域结构变动带来的车型结构变化,看好SUV持续高增长以及受益政策鼓励可能较大的微客行业。
有色金属行业下半年投资策略:把握三类股阶段性机会
投资策略:上半年有色金属行业经历了“先上涨后盘整”的走势,经过了二季度的调整之后,当前行业整体的PE水平位于2010年以来的底部。但受到宏观经济增速放缓和金属价格的影响,下半年有色行业依旧难以出现趋势性的上涨机会,行业将以阶段性的投资机会为主。
煤炭业下半年投资策略:景气下滑超预期估值处历史底部
2012年上半年,在国际和国内宏观经济增速放缓的情况下,煤炭市场供求关系发生逆转,国内煤炭产量增速保持平稳,进口量大幅增加,但下游需求疲弱,煤炭市场供大于求,煤价出现较大幅度下跌。