卡奴迪路(002656) :渠道通畅高增长可期
盈利预测和投资建议:预计公司2012年-2014年每股收益分别为1.57元、2.19元、3.05元,看好公司轻资产的品牌运营模式和渠道开拓能力,在内生式增长和外延式扩张的推动下,公司未来三年业绩高增长有保障。首次给予公司买入评级,6个月目标价54.75元,对应2013年PE为25倍。(中信建投陈莹)