瑞康医药(002589) :业务重心逐步西进横向扩张带动纵深合作
我们预计12-14扣非后EPS1.2/1.58/1.89元,估计今年上半年利润同比增速40-45%,属于经得起中报业绩考验的公司,根据12年30倍PE得到目标价36元,得到瑞银VCAM估值35.6元(WACC7.4%)的支持,维持“买入”评级。(瑞银证券季序我)