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“今日行业风格指数”
从下图显示的行业动能效应,我们可以得知,绩优股、高价股和高市净率股动能十足,表现较好。而未来的投资机会和风险有将在哪个板块?
核心提示:据好股道资金监测,水泥板块最近6天在大盘弱势情况下资金持续逆市流入,总额接近9个亿。今天资金涌入水泥板块,水泥板块集体表现火爆。说明资金持续看好水泥板块。
机会与风险:从行为分析可知,在目前形势下,对冲经济下滑见效最快的就是基础设置投资,在短时间来看,加快投资对国内各方都有利,加快审批势必加大基础设置规模和加快进度。而基础建设必须的水泥、建材将从中获益。由于水泥板块盘子小,所以水泥会最容易受到资金的青睐。
中央预算到位,资金提前下拨,项目加速审批这些都已经表明了政府急于保增长,促就业的态度。中央表态和地方动作来看,基础建设包括两方面。一方面是国家级基础设施,其中包括纵贯铁路、公路,港口和大型水利工程。而另外一方面则是地方级基础设施,譬如为了加强城市间区域联系,扩建的城际公路、铁路。还有为了缓解中西部、农村维稳压力,增建的通信、能源、供水供电等基础设施。这些大型国家级基建项目和地方基建工程将会大量增加水泥、钢铁和建材需求。还有,增强消费对经济增长的拉动作用,政府势必要着力扩大内需。为了提高经济增长的稳定性和可持续性,最近政府政策增加了扩大建材下乡试点范围举措。扩大建材下乡试点对农民改善自用住房有很强的刺激作用,这势必对拉动水泥等建材消费有直接作用。
最后,虽然基础建设中,钢铁、建材需求也会大幅增加,但在目前A股市场,水泥板块比钢铁和建材板块的流通盘小很多。这就意味的相对小资金就可以推动水泥板块上涨,所以预计资金会更青睐水泥板块。
受国际经济低迷形势影响,我国外贸环境仍然严峻。外贸行业的春天还没来到,建议等待出口需求明朗化,短期不建议配置外贸个股。
“机会与风险回顾”我们2012年5月22日文章《基建项目加速审批利好水泥》,今天水泥板块表现火爆证明我们的观点。