|
||||
伴随着郭树清新政的步伐,A股行情有点像“芝麻开花节节高”,越走越好,深成指都快要突破年线了,大盘突破年线、重新站在这条“牛熊分界线”之上似乎并不是幻想。私募经理近期似乎感想颇多,对A股市场的现状和政策改革更多给予正面的评价。
有人说“郭树清上台以来实行的新股发行、退市制度等一系列的改革措施不亚于二次股改”,广东晟泽投资管理公司投资总监黎仕禹表示:如果说2005年产生的大牛市,那是政策性引爆的大牛市,那么现在呢?我们也可以幻想一下,虽说市场未必一定会走出如此波澜壮阔的大牛市,但是,有这个预期存在,再加上我们顺势而为。管理层近期一直在频出创新制度,这也就是所谓的“制度性”红利了。估计目前的行情,在这样的“制度性”红利刺激下,还能继续走一走,也让行情“多飞一会”吧!
天马资产管理公司董事长、今日投资财经资讯公司创始人康晓阳则认为退市制度长期是好事,短期对市场的影响也是有利有弊。“退市制度将在一定程度上抑制垃圾股的炒作热度,而经济基本面的恢复尚需时日,周期类股票恐怕仍是风险大于收益。在这种环境下,如果市场要上涨,唯一的选择只有质量型成长股了,尽管估值不一定便宜,但前景确定,风险系数低,容易受到长线资金青睐,近期有这样的苗头”。果然,从上周开始以白酒为代表的消费股,和部分医药股开始纷纷大幅走强。
北京神农投资总经理陈宇的看法是:从医药和一些季报好的股票最近的表现看,市场在小心地为成长股给出更高或者更合理的定价。
无独有偶, 兴业证券(601377) 策略团队近日发表报告《明明白白地上涨》,文中“建议蓝筹为纲,三角配置。先以有弹性的绩优蓝筹股为核心配置。前期可假装炒炒周期行业复苏的故事。第三,在周期股炒作的中后期,建议精选消费股与成长股打底仓,并逐步增加配置,等待风格切换的时机”。
最近中国将QFII的投资总额提高至800亿美元的消息被市场人士理解为又一重大直接利好。职业投资人黄生就表示:“中国股市的又一重磅利好来了,国人不要,美国人积极争取,说明美国嫌之前的500亿的额度不够,真正想来中国抄底股市,如果不看好中国股市,就不会在中美对话这么高层的会晤上提出这个要求。第四轮中美经济对话达成多项成果,其中为稳步推动中国资本市场对外开放,中方将QFII的投资总额提高至800亿美元”。
黄生还分析,利率走势支持股市走牛。股市1月6日创下2132的低点,这也是资金最稀缺,流动性最紧张的时候,大量的高利贷跑路,大量的企业关门,随着央行的货币逐渐宽松,资金利率开始逐渐走低,从上海同业拆借中长期利率都可以看出,利率一路走低,而且在持续,民间利率也随之走低,这是支持股市现在和未来走强的原因。
后市操作上,黎仕禹建议关注深成指的周线,“年线是股市的牛熊分界线,在沪深股市连年线都没有被突破之前,笔者是绝对不会随便放言所谓的牛市到来的。向下看,一旦深成指的周K线跌破了10周线,我们必定要按照操盘原则和纪律信号清仓。建议大家以‘即将突破或刚刚突破年线’,之前有在底部长时间横盘过的、业绩优良的蓝筹中小盘个股作为优选,如有色和煤炭等资源股,这是经久不衰的炒作板块”。