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周二沪深两市强势反弹,走出了先抑后扬的走势,石油采掘类个股的出色表现支撑了大盘,核电和化工板块的整体表现也较为突出。两市一改上一交易日热点不集中的弱势,指数在午间再度强攻。从近期的走势来看,市场每次下探五日均线均能获得支撑,强势的特征依然比较明显。在强势的市场当中,我们认为寻找政策支持的品种是良策。
一.消费类
前期CPI指数一直上升,物价上涨对部分公司来说形成了较大的成本压力。同时,较高的物价也制约了消费者的消费热情,因此消费类个股走势受到较大的影响。从这段时间的经济状况来看,CPI出现了快速回落的趋势,在这一趋势之下,消费类可能重新赢得市场的尊重。消费类几大细分行业具有发展潜力:
1.食品。在高通胀时期食品制造商通常会受到成本压力的影响,销售和业绩上有一定障碍,通胀回落的过程中食品购买力有望重新提升。
2.百货类。在通胀回落的过程中百货类公司可能面临一定的去库存压力,但是在压力之后公司也同样面临轻装上阵的机会,因此此时是考虑逆向思维的时候。
3.市场中独到的产品。例如奶粉和高端保健产品,这类产品可以借行业去库存的机会增加市场占有率。
二.资源采掘类
目前全球已经进入了高油价时代,而且从国际油价和地缘政治的表现来看,这一趋势在短期内结束的可能性不大,因此,如何最大化地争取资源自给自足是各国一致努力的方向。在这一趋势之下,资源采掘,尤其是石油和天然气采掘行业会得到政策较大的支持。
另一方面,在芝加哥交易所的价格体系当中,目前天然气价格仍然处于历史最低位区域,这与当前的经济形势是不相符合的,这在短期内可能抑制一些短视的开发商的热情,但是从长期来看这也可能是策略使然。总之,资源开采尤其是石油和天然气开采在一段时间内预计仍然会是政府政策鼓励的行业。
投资上,可以重点关注这些行业搭“顺风车”的机会。
机构来源:科德投资