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基金一哥 王亚伟仍坚守地产股
每一次季报、年报公布时,华夏大盘、华夏策略的一举一动都是市场关注的焦点,原因只是他们的基金经理是王亚伟。尽管2011年两只基金都没有太突出的表现,但他仍然是基金市场最响亮的招牌,其仓位、持股、后市观点无一不被投资者细致解读。
王亚伟对2011年四季度的总结是,国内通胀水平出现见顶回落迹象,但持续的房地产调控和欧债危机的蔓延,使得中国经济增速逐步下行的压力增大。货币政策不再继续收紧,但定向宽松无助于缓解市场整体资金面紧张的状况。股市持续扩容和赚钱效应的长期缺失导致市场信心受到较大打击,指数破位下行创出两年来新低,其中高估值的中小盘成长股由于业绩普遍低于预期,且受到蓝筹股低估值的向下牵引,跌幅较大。
操作上,王亚伟对两只基金均“保持股票仓位的相对稳定,对组合品种进行了小幅结构调整”,其中对华夏策略仍保持了对可转债的高比例配置。华夏大盘四季度末股票仓位为85.78%,较三季度末的88.70%微降2.92%。华夏策略仓位为74.13%,较三季度末的73.47%微增不足1%。
行业上,王亚伟仍然保持着对于地产股的重仓。华夏大盘、华夏策略第一大重仓行业仍然是房地产业,分别持有17.26%和15.34%,较三季度末微幅下降。华夏大盘第二大持有行业为信息技术业9.6%,第三大持有行业为机械设备7.09%;而华夏策略第二大持有行业为机械设备7.77%,第三大行业为信息技术业6.87%,均与三季度末变动不大。
四季度末,华夏大盘、华夏策略前十大重仓股不再完全重合,但区别仅有一只。华夏大盘四季度末前十大重仓股为广汇股份(600256,股吧)、大秦铁路(601006,股吧)、中国联通(600050,股吧)、兴业银行(601166,股吧)、葛洲坝(600068,股吧)、东方金钰(600086,股吧)、广电网络(600831,股吧)、洪都航空(600316,股吧)、中国石化(600028,股吧)、南风股份(300004,股吧),与三季度末相比,山东海化(000822,股吧)和宝钢股份(600019,股吧)退出前十,新进中国石化和南风股份。
华夏策略四季度末前十大重仓股为广汇股份、大秦铁路、东方金钰、兴业银行、中国联通、葛洲坝、广电网络、洪都航空、南风股份、珠海中富(000659,股吧),较三季度末新进的是最后两只,而与华夏大盘一致把山东海化和宝钢股份调出前十大。
四季报中,王亚伟着眼于中长期布局,没有明确的乐观或悲观之言。其表示,“经过前期调整,部分股票的长期投资价值逐步显现,但市场信心的恢复仍需要较长时间。本基金将在控制组合整体风险的基础上,精选中长期投资品种,对组合进行持续优化”。