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继续配置低估值、增长稳定的中高端乘用车及零部件供应商。我们依旧看好中高端车销量增长及欧美系份额提升,主要推荐业绩稳定增长且确定性较强的 一汽富维(600742)
(600742.CH),上海汽车(600104.CH)和 华域汽车(600741)
(600741.CH)。商用车板块中,我们相对看好盈利稳定性强同时凭借市场份额提升以及切入新领域有望带来超越行业增长的 江铃汽车(000550)
(000550.CH)和 宇通客车(600066)
(600066.CH)。对于成长型的零部件公司,我们看好能够通过下游多元化带来估值和业绩双重、且现有估值相对合理的品种,主要推荐 中鼎股份(000887)
(000887.CH)、 松芝股份(002454)
(002454.CH)和 银轮股份(002126) (002126.CH)。
港股我们建议关注两条投资主线:一是受益豪华车产业链快速发展的华晨汽车,正通汽车,中升控股和大昌行;另一条则是盈利成长及稳定性较强的价值型品种,包括 长城汽车(601633)
和 东风汽车(600006) 。