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新华网上海10月28日电(记者桑彤)如果说去年是私募基金的“发展年”的话,那么今年就是私募基金的“清盘年”。A股今年来的“漫漫熊市”令处于新生阶段的私募基金频频拉响清盘警报。仅9月份就有11只阳光私募产品清盘,此外还有近百只产品徘徊在“清盘红线”附近。经营困境倒逼私募基金创新的同时,也对存在不少“僵尸基金”的公募基金敲响警钟。
私募遭遇清盘浪潮
在市场接连下挫中,阳光私募的业绩惨不忍睹,清盘警报频频拉响。仅今年9月份清盘的阳光私募数量达11只;前9个月共有41只产品遭遇清盘。
其中,两只结构化产品——“中原理财·宏利6期”和“西安信托·长安投资6号分层式”则因为净值触及止损线,被强制清盘。
中原信托发布公告称,“中原理财·宏利6期”于9月26日支付完优先受益人第一年度信托计划收益后,净值低于0.8元的合同止损线,管理人中原证券基于证券市场后市不明朗,不追加保证金,信托计划提前终止。
“西安信托·长安投资6号分层式”信托合同约定,产品止损线为0.83元,9月8日,该产品单位净值为0.8260元,低于止损线,于2011年9月23日正式清盘,清盘前净值为0.8091元。
对此,融智评级研究员彭晓武表示,今年以来清盘的阳光私募中,结构化产品占比超过70%。在低迷的行情里,私募机构管理结构化产品的压力非常大,面临极高的风险。而非结构化阳光私募产品一般没有止损设置,清盘往往由于赎回后规模过小所致。
按照一般私募产品设计的止损线——非结构化产品累计净值0.7元、结构化产品累计净值0.85元来考量。目前已有18只非结构化产品净值低于0.7元,触及清盘红线;还有26只非结构化产品的累计净值是在0.7元-0.76元之间,随时都有清盘的危险。结构化产品中,26只产品累计净值低于0.85元,28只产品的累计净值在0.85元-0.87元之间。
也就是说,目前已经有44只产品触及了清盘红线,此外还有54只产品徘徊在清盘红线的边缘。